Glavni pokazatelji finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Koncept finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća

Bilo koje društvo kako bi osigurao normalan (prilično ugodan) nivo svog života, obavlja mnoge vrste specifičnih poslova. U tu svrhu stvaraju se određene organizacije koje zajedno izvršavaju određenu misiju i djeluju na osnovu određenih pravila i procedura. Preduzeće (organizacija) je organizaciono odvojena i ekonomski nezavisna glavna (primarna) karika u sferi proizvodnje nacionalne ekonomije koja proizvodi proizvode, obavlja poslove ili pruža usluge.

U praksi upravljanja svako preduzeće kao složen proizvodno -ekonomski sistem obavlja mnoge specifične vrste aktivnosti. Svako preduzeće samostalno planira svoje aktivnosti i određuje izglede (strategiju) razvoja, na osnovu potražnje za proizvedenim proizvodima (radom, uslugama) i potrebe za stalnim povećanjem vlastitog profita, a pruža i materijalnu i tehničku podršku proizvodnji.

Funkcionisanje preduzeća prati kontinuirana cirkulacija sredstava, koja se vrši u obliku potrošnje resursa i primanja prihoda, njihove raspodjele i upotrebe.

Svako preduzeće ima poseban cilj. Može postojati više ciljeva, obično ih postavljaju vlasnici, a za postizanje materijalnih i ljudskih resursa koriste se uz pomoć kojih se provode financijske i gospodarske aktivnosti. To jest, u suštini, finansijske i ekonomske aktivnosti su alat za postizanje hijerarhijskih, ekonomskih i drugih ciljeva sa kojima se suočava određeno preduzeće.

Finansijsko -ekonomska aktivnost je svrsishodno proveden proces praktične implementacije funkcija preduzeća vezanih za formiranje i korištenje njegovih finansijskih sredstava radi osiguranja ekonomskog i društvenog razvoja. Provodi se u svim fazama životnog ciklusa preduzeća: od trenutka njegovog rođenja do trenutka likvidacije kao nezavisnog poslovnog subjekta. Financijski i ekonomska aktivnost preduzeće karakteriše širok spektar njegovih finansijskih odnosa sa različitim subjektima finansijskog sistema zemlje.

Finansijsko -ekonomsku aktivnost preduzeća karakteriše, prije svega, količina i asortiman proizvoda, kao i obim njegove prodaje. Količina proizvedenih proizvoda izravno ovisi o dostupnosti i kvaliteti proizvodnih pogona, dostupnosti potrebnih sirovina, materijala ili komponenti, osoblju odgovarajuće kvalifikacije i tržištu proizvoda.

Zauzvrat, količina proizvedenih proizvoda utječe na sve ostale aspekte finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća - cijenu proizvoda, iznos dobiti, profitabilnost proizvodnja, finansijsko stanje preduzeća.

Financijske i ekonomske aktivnosti preduzeća svrhovita su aktivnost zasnovana na donesenim odlukama, od kojih je svaka optimizirana na osnovu intuicije ili proračuna. Rizik donošenja odluke shvaćen je kao vjerovatnoća neusklađenosti dobijenih rezultata provedene odluke sa postavljenim ciljevima.

Postoji mnogo faktora koji utiču na finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća ili organizacije. Ne mogu se svi analizirati. Najvažniji su raspoloživi resursi - finansijski, materijalni, kadrovski.

Svrha finansijsko -ekonomskih aktivnosti- dobijanje maksimuma mogući ishodi... Zadaci koji se rješavaju kada se cilj postigne su: opskrba resursa proizvodnog procesa i upravljanje njima; organizacija proizvodnog i tehnološkog procesa; stvaranje pozitivnih rezultata. Zadaci upravljanja finansijskim i ekonomskim aktivnostima su: planiranje, kontrola, prilagođavanje, analiza, poboljšanje efikasnosti.

Finansijsko -ekonomska aktivnost je aktivnost, prije svega, o svojoj osnovi - finansijama preduzeća. Međutim, efikasnost organizacije finansija djeluje kao finansijsko stanje preduzeća. Ovo posljednje ovisi o efikasnoj organizaciji cjelokupnog novčanog prometa. Stoga finansijsko -ekonomska aktivnost kao koncept pokriva širok spektar aktivnosti unutar preduzeća, a sastoji se od kontrole nad pružanjem gotovinskih plaćanja, prijema gotovinski prihod i sprovođenje rashoda, formiranje i distribucija gotovinske štednje i finansijskih sredstava.

Različite finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća se obavljaju na osnovu planiranih i predviđenih tekućih i operativnih finansijskih dokumenata. Objekti planiranja, regulacije i kontrole u njima su monetarni i financijski odnosi, materijalizirani u odgovarajućim pokazateljima. Glavni objekti finansijske i ekonomske aktivnosti su oni različiti monetarni i finansijski odnosi preduzeća koji čine sadržaj finansija preduzeća.

Efikasnost finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća treba shvatiti kao njen rezultat, dobijen ili potencijalno moguć u procesu pretvaranja određenih resursa u konačni proizvod (rad, uslugu). Nivo efikasnosti finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća karakteriše nivo njegovih troškova, rezultata i finansijskog stanja. Zbog toga je za utvrđivanje nivoa efikasnosti finansijsko -ekonomske aktivnosti preduzeća potrebno izračunati skup pokazatelja koji karakterišu intenzitet troškova, efikasnost i finansijsko stanje.

Da bi se utvrdila suština finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća, potrebno je definisati njene glavne sastavne elemente. Ovi elementi su: finansije preduzeća, struktura fondova preduzeća, struktura imovine preduzeća, ciljevi finansijska analiza, subjekti analize.

Savitskaya G.V. piše da u tržišnom okruženju finansiranje preduzeća postaje posebno važno. Rastuću ulogu finansiranja preduzeća treba posmatrati kao svjetski trend.

Glavna svrha procjene finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, prema VP Strazhevu, je dobivanje malog broja ključnih (najinformativnijih) parametara koji daju objektivnu i tačnu sliku o finansijskom stanju preduzeća, njegovoj dobiti i gubitke, promjene u strukturi imovine i obaveza, u nagodbama sa dužnicima i povjeriocima, o čemu će biti riječi u sljedećem paragrafu završnog kvalifikacionog rada.

Uvod

Karakteristike finansijskih i ekonomskih aktivnosti DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "

3. Mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća DOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "

Zaključak

Spisak izvora

Aplikacije

Uvod

U tržišnoj ekonomiji, ekonomisti, menadžeri, računovođe, revizori moraju posjedovati najnovije metode ekonomska analiza, pravilno koristiti ekonomske informacije u analizi; efikasnije primijeniti alate za analizu u praksi; shvati samu metodu analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti; ispravno procijeniti finansijsku stabilnost i platni kapacitet organizacije.

Finansijski položaj preduzeća mora se analizirati sa stanovišta i kratkoročnih i dugoročnih izgleda, jer kriteriji za njegovu procjenu mogu biti različiti. Stanje finansija preduzeća karakteriše plasman njegovih sredstava i izvori njihovog formiranja, vrši se analiza finansijskog stanja kako bi se utvrdilo koliko se efikasno koriste finansijska sredstva kojima raspolaže preduzeće. Finansijska efikasnost preduzeća ogleda se u: dostupnosti sopstvenih obrtnih sredstava i njihovoj sigurnosti, stanju standardizovanih zaliha, stanju i dinamici potraživanja i obaveza, prometu obrtnog kapitala, materijalnoj sigurnosti bankarskih kredita i solventnost.

Za normalno funkcioniranje, osiguravajući pravovremenost obračuna sa dobavljačima, kupcima, drugim poslovnim subjektima, finansijskim sistemom, bankama i zaposlenima, preduzeće ima određena finansijska sredstva. Finansijski potencijal preduzeća formiran je na takav način da osigurava stalan rast proizvodnje, prometa, prihoda, dobiti i drugih pokazatelja ekonomske aktivnosti uz poboljšanje kvaliteta i efikasnosti upravljanja.

Slijedom toga, financijski položaj poduzeća mora se proučavati istovremeno s analizom provedbe planova, prognoza, dinamike glavnih pokazatelja njegovog ekonomskog i društvenog razvoja.

Svrha izvještaja o praksi je analizirati finansijsku stabilnost i solventnost preduzeća i razviti mjere za poboljšanje finansijskih rezultata Trgovinske kuće OOO Rusimport-Irkutsk.

U okviru ovog rada čini se prikladnim razmotriti sljedeću listu logički međusobno povezanih zadataka:

1.Analizirati upravljanje finansijskim stanjem preduzeća LLC "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk ";

2.Razviti glavne pravce optimizacije finansijskog stanja LLC trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk.

Predmet istraživanja je upravljanje finansijskim stanjem preduzeća.

Predmet istraživanja je analiza upravljanja finansijskim stanjem preduzeća LLC "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk ".

Informaciona baza za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća sastavljena je od finansijskih izvještaja OOO Trading House Rusimport-Irkutsk za period 2010-2012.

1. Karakteristike finansijskih i ekonomskih aktivnosti DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "

Društvo sa ograničenom odgovornošću "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "trenutno je specijalizovano za veleprodaju i maloprodaju alkohola i duvanskih proizvoda.

Prema povelji, glavni cilj aktivnosti OOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "je zadovoljiti potrebe potrošača, što podrazumijeva stalno obnavljanje asortimana, održavanje stabilne relativno niske cijene, kao i ostvarivanje profita .

Glavni ciljevi aktivnosti LLC preduzeća "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "su:

-proučavanje zahtjeva i potreba za robom s naglaskom na kupovnoj moći;

-definisanje politike asortimana;

-stvaranje ekonomskih veza;

-formiranje i regulisanje procesa isporuke, skladištenja, priprema za prodaju i prodaju robe zajedno sa ciljevima preduzeća;

-obezbjeđivanje datog prometa materijalnih i radnih resursa.

Komercijalna aktivnost Rusimport-Irkutsk Trading House LLC temelji se na istraživanju robnih tržišta: analizi tržišnih procesa, proučavanju ponude i potražnje za robom, uzročno-posljedičnim vezama, prirodi i preduvjetima za razvoj ciljnih tržišta. Prvi zadatak je procijeniti tržišno okruženje: stanje stvarnih tržišnih uslova, konkurentnu strategiju i komercijalne uslove, drugi zadatak je identifikovati strukturu ponude i potražnje, njihovu kombinaciju i ravnotežu, treći je razvoj alternativnih rješenja za objekti koji se proučavaju i njihova upotreba u predviđenom periodu.

U skladu sa ciljevima svojih aktivnosti, LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "sarađuje sa pravnim i fizičkim licima. Na ugovornoj osnovi određuje odnos s dobavljačima i kupcima, a također samostalno planira i obavlja gospodarske aktivnosti. Imovina preduzeća pripada mu po pravu vlasništva, a nastala je iz doprinosa osnivača u odobreni kapital. Osnivači imaju pravo jednom godišnje donositi odluku o raspodjeli svoje neto dobiti koju Društvo prima nakon poreza i drugih obaveznih uplata u državna vanproračunska sredstva između učesnika, formiranja sredstava Društva. Odluku o utvrđivanju dijela dobiti podijeljenog između njegovih učesnika donosi Skupština učesnika. Nekretnine u vlasništvu Društva evidentiraju se u bilansu stanja u skladu sa računovodstvenim pravilima. Odobreni kapital određuje minimalnu veličinu imovine Društva koja garantuje interese njegovih povjerilaca.

Preduzeće ima potpunu ekonomsku nezavisnost u pitanjima utvrđivanja oblika upravljanja, strukture Društva, donošenja ekonomskih odluka, prodaje, određivanja cijena, plata, raspodjele neto dobiti. Transakcije za čije zaključivanje postoji interes direktora kompanije, kao i velike transakcije, obavljaju se samo uz saglasnost učesnika DOO. Kompanija osigurava zajamčene minimalne plaće, uslove rada i mjere socijalne zaštite za zaposlene. Društvo vodi evidenciju o rezultatima svojih aktivnosti, vodi uspostavljene računovodstvene i statističke izvještaje i odgovorno je za njihovu tačnost. Likvidaciju društva će izvršiti likvidaciona komisija, koja se formira odlukom skupštine članova Društva.

2. Analiza finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća

1 Organizaciona struktura upravljanja preduzećem

Kompanija ima visoko kvalifikovane stručnjake iz oblasti trgovine, prodaje i ugovaranja; potrebna oprema, stimulacija na prodajnom mjestu, visokokvalitetna usluga, sve to doprinosi zadovoljavanju i najzahtjevnijih zahtjeva potencijalnih kupaca.

Postojeća organizaciona struktura upravljanja organizacijom LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "prikazana je na slici 2.1.

Pirinač. 2.1 Organizaciona struktura upravljanja DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "

Upravljačka struktura OOO Trading House Rusimport-Irkutsk linearna je i funkcionalna. At ovog tipa organizacionu strukturu preduzeća linijskom menadžeru, koji izvještava direktno direktora, u razvoju posebnih pitanja i pripremi odgovarajućih odluka, programa i planova, pomažu mu podređeni zaposlenici odjela.

Organizacijom rukovodi generalni direktor, koji je podređen zaposlenima u organizaciji i administrativnom i upravljačkom osoblju.

Direktor je jedini izvršni organ društva. Nadležnost generalnog direktora uključuje sva pitanja upravljanja tekućim aktivnostima kompanije, osim pitanja koja se odnose na isključiva nadležnost opšti sastanak učesnika. Generalni direktor organizuje sprovođenje odluka skupštine učesnika. Funkcionalne jedinice obavljaju svu tehničku pripremu proizvodnje, pripremaju mogućnosti za rješavanje pitanja vezanih za upravljanje trgovinskim procesima, djelomično oslobađaju linijske menadžere od planiranja financijskih obračuna, materijalno -tehničke podrške proizvodnji i drugih pitanja. Komercijalna usluga OOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "sastoji se od odjela za nabavku i odjela prodaje. Ne postoji marketinški odjel. Organizacija nabavke materijalnih resursa je centralizirana, jer zaposlenici odjela podnose izvještaje direktno upravi uprave. Šefovi odjela nabavke i prodaje odgovorni su za efikasnost procesa nabavke, ocrtavaju glavne izvore materijalne podrške, koordiniraju aktivnosti svojih podređenih zaposlenika, povezuju planove nabave i prodaje s aktivnostima drugih funkcionalnih odjela i odabiru osoblje .

Operativne poslove opskrbe u poduzeću izvode zaposlenici odjela: špediter, skladištar robe, trgovački agent za nabavku. Špediter i komercijalni agent traže dobavljače; zajedno s komercijalnim direktorom sklapaju ugovore s njima, sastavljaju dokumentaciju za nabavku materijalnih sredstava, naručuju prijevoz za prijevoz (ako je potrebno). Oni prate robu na putu i osiguravaju njihovu sigurnost.

Skladištar robe određuje zahtjeve za proizvode potrebne za trgovinu.

2.2 Finansijska analiza preduzeća

Prema finansijskim izvještajima izgrađuje se analitički bilans i daje opšta ocjena finansijskog položaja organizacije, te procjenjuje stanje i upotreba imovine organizacije.

Analiza finansijskog položaja i efikasnosti aktivnosti DOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "izvršena je za period 01.01.2011-31.12.2012 (2 godine). Kvalitativna procjena vrijednosti finansijskih pokazatelja organizacije izvršena je uzimajući u obzir industrijske karakteristike aktivnosti organizacije (industrija - Veleprodaja alkoholna i druga pića, OKVED šifra 51.34).

1 Struktura imovine i izvori njenog formiranja

Pokazatelj Vrijednost pokazatelja Promjena za analizirani period u hiljadama rubalja u% u valuti bilansa stanja trljati (kolona 4-kolona 2) ±% ((kolona 4-kolona 2): kolona 2) 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 na početku analiziranog perioda (31.12.2010) na kraju analiziranog perioda ( 31.12.2012) Aktivno1. Dugotrajna imovina3 6234 8525 68612.217.8 + 2063 + 56.9 uključujući: osnovna sredstva3 0784 1925 01610.415.7 + 1938 + 63 nematerijalna imovina ------- 2. Tekuća, ukupno 25 98519 91726 29787.882.2 + 312 + 1.2 uključujući: rezerve 6 0357 1487 33420.422.9 + 1 299 + 21.5 potraživanja 18 74111 48012 95563.340.5-5 786-30.9 i kratkoročna finansijska ulaganja 3591095 0251.215.7 + 4666 + 14 puta pasivno1. Vlasnički kapital2 5736 1879 5058.729,7 + 6 932 + 3,7 puta trljati (kolona 4-kolona 2) ±% ((kolona 4-kolona 2): kolona 2) 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 na početku analiziranog perioda (31.12.2010) na kraju analiziranog perioda ( 31.12.2012) Aktivno1. Dugotrajna imovina3 6234 8525 68612.217.8 + 2063 + 56.92. Dugoročne obaveze, ukupno-2.0162.061 -6,4 + 2.061-uključujući: pozajmljena sredstva-2.0002.000-6,3 + 2.000-3. Tekuće obaveze *, ukupno 27 03516 56620 41.791.363,8-6 618-24,5 uključujući: pozajmljena sredstva7 476--25,2--7 476-100 Valuta bilansa 29 60824 76931 983100100 + 2375 + 8 * Bez odloženih prihoda uključenih u kapital

Imovinu na zadnji dan analiziranog perioda karakteriše odnos: 17,8% dugotrajne imovine i 82,2% tekuće imovine. Imovina organizacije za cijeli analizirani period povećana je za 2.375 hiljada rubalja. (za 8%). Uočavajući povećanje imovine, potrebno je uzeti u obzir da se dionički kapital povećao još više - za 3,7 puta. Povećanje vlasničkog kapitala u odnosu na ukupnu promjenu imovine pozitivan je faktor.

Odnos glavnih grupa imovine organizacije jasno je prikazan na donjem dijagramu na slici 2.2.

Pirinač. 2.2 Odnos glavnih grupa imovine organizacije

Rast vrijednosti imovine organizacije povezan je, prije svega, s rastom sljedećih pozicija bilansne aktive (u zagradama je naznačen udio promjena stavke u ukupnom iznosu svih pozitivno promijenjenih stavki) :

-kratkoročna finansijska ulaganja (isključujući gotovinske ekvivalente) - 3.921 hiljada rubalja. (48%);

-osnovna sredstva - 1.938 hiljada rubalja. (23,7%);

-rezerve - 1 299 hiljada rubalja. (15,9%);

-gotovina i gotovinski ekvivalenti - 745 hiljada rubalja. (9,1%).

Istovremeno, u pasivi bilansa stanja najveći porast se primjećuje u redovima:

-zadržana dobit (nepokriveni gubitak) - 6.932 hiljade rubalja. (70,1%);

-dugoročna pozajmljena sredstva - 2.000 hiljada rubalja. (20,2%);

-procijenjene obaveze - 645 hiljada rubalja. (6,5%).

Među negativno promijenjenim stavkama bilansa stanja mogu se razlikovati „potraživanja“ u imovini i „kratkoročna pozajmljena sredstva“ u pasivi (-5,786 hiljada rubalja i -7,476 hiljada rubalja, respektivno).

Tokom analiziranog perioda bilo je vrlo značajno - od 2.573,0 hiljada rubalja. do 9 505,0 hiljada rubalja. (3,7 puta) - povećanje vlasničkog kapitala.

Tabela 2.2 Procjena vrijednosti neto imovine organizacije

Pokazatelj Vrijednost pokazatelja Promjena u hiljadama rubalja u% valute bilansa stanja trljati (kolona 4-kolona 2) ±% ((kolona 4-kolona 2): kolona 2) 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 na početku analiziranog perioda (31.12.2010) na kraju analiziranog perioda ( 31.12.2012.) 1. Neto imovina2 5736 1879 5058.729,7 + 6 932 + 3,7 puta 2. Osnovni kapital 150 150 1500 50,5-3. Višak neto imovine nad odobrenim kapitalom (1. red-2. red) 2.423.0379 3.558.229,2 + 6.932 + 3,9 puta

Neto imovina organizacije na zadnji dan analiziranog perioda (31.12.2012.) Mnogo je (63,4 puta) veća od odobrenog kapitala. Ovo pozitivno karakteriše finansijski položaj, u potpunosti ispunjavajući zahtjeve regulatornih akata o iznosu neto imovine organizacije.

Pirinač. 2.3 Dinamika neto imovine

Štaviše, utvrdivši trenutno stanje indikatora, treba primijetiti povećanje neto imovine za 3,7 puta tokom analiziranog perioda. Višak neto imovine nad odobrenim kapitalom i istovremeno njihovo povećanje tokom perioda ukazuje na dobar finansijski položaj organizacije po ovoj osnovi.

2.3 Analiza solventnosti i finansijske stabilnosti preduzeća DOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "

Finansijska stabilnost Trgovinske kuće OOO Rusimport-Irkutsk karakteriše njenu finansijsku poziciju u smislu adekvatnosti i efikasnosti korišćenja vlasničkog kapitala. Pokazatelji finansijske stabilnosti zajedno sa pokazateljima likvidnosti karakterišu pouzdanost Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Glavni pokazatelji finansijske stabilnosti organizacije predstavljeni su u tabeli 2.3.

Tabela 2.3 Glavni pokazatelji finansijske stabilnosti organizacije

Pokazatelj Vrijednost pokazatelja Promjena indikatora (kolona 4-kolona 2) Opis indikatora i njegova standardna vrijednost 31. decembra 2010. 31. decembra 2011. 31. decembra 2012. 1. Koeficijent kapitala 0,090.250,3 + 0,21 Odnos kapitala i ukupnog kapitala. Normalna vrijednost za industriju: 0,4 ili više (optimalno 0,5-0,7) 2. Koeficijent finansijske poluge 10.5132.36-8.15 Odnos duga prema kapitalu. Normalna vrijednost za industriju: 1,5 ili manje (optimalno 0,43-1) 3. Koeficijent rezervisanja sa vlastitim obrtnim sredstvima - 0,040,070,15 + 0,19 Odnos sopstvenih obrtnih sredstava i obrtnih sredstava. Normalna vrijednost: 0,1 ili više. 4. Indeks stalne imovine 1,410,780,6-0,81 Odnos vrijednosti dugotrajne imovine prema vrijednosti dioničkog kapitala organizacije 5. Koeficijent pokrivenosti ulaganja 0,090.330,36 + 0,27 Odnos kapitala i dugoročnih obaveza prema ukupnom iznosu kapitala. Normalna vrijednost: 0,7 ili više 6. Koeficijent upravljivosti dioničkog kapitala iznosi 0,410.220,4 + 0,81 Odnos vlastite imovine u opticaju prema izvorima sopstvenih sredstava. Normalna vrijednost za industriju: 0,15 ili više. Koeficijent pokretljivosti imovine 0.880,80.82-0.06 Odnos obrtne imovine prema vrijednosti cijele imovine. Karakterizira industrijske specifičnosti organizacije. Koeficijent pokretljivosti obrtnog kapitala 0,010.010,19 + 0,18 Odnos najpokretljivijeg dijela obrtnog kapitala (gotovina i finansijska ulaganja) prema ukupnoj vrijednosti obrtne imovine. Koeficijent obezbjeđenja zaliha - 0,170,190,52 + 0,69 Odnos sopstvenih obrtnih sredstava prema vrijednosti zaliha. Normalna vrijednost: 0,5 ili više 10. Odnos kratkoročnog duga 10.890.91-0.09 Odnos kratkoročnog duga prema ukupnom dugu.

Koeficijent autonomije organizacije na dan 31.12.2012. Godine iznosio je 0,3. Dobivena vrijednost pokazuje da zbog nedostatka dioničkog kapitala (30% ukupnog kapitala) organizacija u velikoj mjeri ovisi o vjerovnicima. Tokom analiziranog perioda zabilježen je vrlo snažan, za 0,21, porast omjera autonomije.

Koeficijent kapitala na zadnji dan analiziranog perioda iznosio je 0,15, ali je 31. decembra 2010. godine odnos kapitala bio znatno manji - -0,04 (tj. Došlo je do promjene od +0,19). Posljednjeg dana analiziranog perioda koeficijent je u granicama norme. Unatoč činjenici da na početku promatranog razdoblja vrijednost koeficijenta kapitala nije odgovarala normi, kasnije je poprimila normalnu vrijednost.

Struktura kapitala organizacije jasno je prikazana na dijagramu na slici 2.4.

Koeficijent pokrivenosti ulaganja za dvije godine naglo se povećao za 0,27 i iznosio je 0,36. Vrijednost koeficijenta posljednjeg dana analiziranog perioda znatno je niža od dopuštene vrijednosti.

Koeficijent rezervisanja zaliha na dan 31. decembra 2012. godine iznosio je 0,52. U čitavom promatranom razdoblju došlo je do brzog povećanja omjera raspoloživosti materijalnih rezervi za 0,69. Unatoč činjenici da na početku analiziranog razdoblja vrijednost koeficijenta nije odgovarala normi, kasnije je poprimila normalnu vrijednost. Od 31.12.2012., Omjer materijalnih rezervi je u granicama norme.

Odnos kratkoročnog duga pokazuje da iznos kratkoročnih obaveza koje organizacija plaća značajno premašuje iznos dugoročnog duga (90,8% i 9,2%, respektivno). Istovremeno, tokom čitavog posmatranog perioda, učešće dugoročnog duga povećano je za 9,2%.

Dinamika glavnih pokazatelja finansijske stabilnosti organizacije prikazana je na sljedećem grafikonu na slici 2.5.

Pirinač. 2.5 Dinamika pokazatelja finansijske stabilnosti

Tabela 2.4 Analiza finansijske stabilnosti u smislu viška (nedostatka) vlastitog obrtnog kapitala

Pokazatelj vlastitog obrtnog kapitala (SOS) Vrijednost pokazatelja Višak (nedostatak) * na početku analiziranog perioda (31.12.2010) na kraju analiziranog perioda (31.12.2012) na dan 31.12.2010 na dan 31.12.2010. 2011. na dan 31.12.2012. SOC1 (izračunato bez uzimanja u obzir dugoročnih i kratkoročnih obaveza) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515SOS2 (obračunato uzimajući u obzir dugoročne obaveze; zapravo jednako neto radu) kapital, neto obrtni kapital) -1 0505 880-7 085-3 797-1 454SOS3 (izračunato uzimajući u obzir i dugoročne obaveze i kratkoročni dug po kreditima i zajmovima) 6 4265 880 + 391-3 797-1 454 * Višak (nedostatak) SOS izračunava se kao razlika između vlastitog obrtnog kapitala i iznosa zaliha i troškova.

Pirinač. 2.6 Vlastiti obrtni kapital

Budući da 31. decembra 2012. postoji nedostatak vlastitog obrtnog kapitala, izračunat za sve tri opcije, finansijski položaj organizacije po ovom osnovu može se okarakterisati kao nezadovoljavajući. Treba napomenuti da su, uprkos nezadovoljavajućoj finansijskoj stabilnosti, dva od tri pokazatelja pokrivenosti zaliha vlastitim obrtnim sredstvima za analizirani period poboljšali svoju vrijednost.

Tablica 2.5 Pokazatelji likvidnosti DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "

Pokazatelj likvidnosti Vrijednost pokazatelja Promjena pokazatelja (kolona 4 - kolona 2) Proračun, preporučena vrijednost 31. decembra 2010. 31. decembra 2011. 31. decembra 2012. 1. Koeficijent tekuće (ukupne) likvidnosti 0,961.21.29 + 0,33 Odnos kratkoročne imovine i kratkoročnih obaveza. Normalna vrijednost: 2 ili više. Brzi (srednji) koeficijent likvidnosti 0,710.70.88 + 0,17 Odnos likvidne imovine prema kratkoročnim obavezama. Normalna vrijednost: 1 ili više. 3. Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,010,010,25 + 0,24 Odnos visoko likvidne imovine prema kratkoročnim obavezama. Normalna vrijednost: 0,2 ili više.

Posljednjeg dana analiziranog perioda koeficijent tekuće likvidnosti je ispod norme (1,29 naspram standardne vrijednosti 2). Istovremeno, treba napomenuti da je postojao pozitivan trend - u posljednje dvije godine koeficijent se povećao za 0,33.

Za koeficijent brze likvidnosti, standardna vrijednost je 1. U ovom slučaju, njegova vrijednost je bila 0,88. To znači da LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "nema dovoljno imovine koja se može brzo pretvoriti u gotovinu za otplatu kratkoročnih obaveza. Tijekom cijelog razdoblja pokazatelj brze likvidnosti ostao je na vrijednosti koja nije odgovarala standardu. Po stopi 0,2, vrijednost pokazatelja apsolutne likvidnosti bila je 0,25. Tokom čitavog analiziranog perioda, odnos se povećao za 0,24.

Pirinač. 2.7 Dinamika pokazatelja likvidnosti

Tabela 2.6 Analiza odnosa imovine po stepenu likvidnosti i obaveza prema ročnosti

Imovina prema stepenu likvidnosti Na kraju izvještajnog perioda, hiljada rubalja Rast tokom perioda analize,% Norm. koeficijent Obaveze prema dospijeću Na kraju izvještajnog perioda, hiljada rubalja Rast za analizu. period,% Plaćanje viška / nedostatka. Sredstva, hiljade rubalja, (grupa 2 - grupa 6) A1. Visoko likvidna imovina (novčana sredstva + kratkoročna finansijska ulaganja) 5.025 + 14 puta? P1. Najhitnije obaveze (pozajmljena sredstva) (tekući kreditni dug) 17 078 + 1,4-12 053 A2. Brzo ostvariva imovina (kratkoročni dugovi. Dug) 12 955-30,9? P2. Srednjoročne obaveze (kratkoročne obaveze osim dugovanja po kreditima) 3 339-67,3 + 9 616 A3. Polako prodana imovina (ostala prometna imovina) 8 317 + 20,8? P3. Dugoročne obaveze 2 061 - + 6 256 A4. Imovina koja se teško prodaje (dugotrajna imovina) 5.686 + 56,9? P4. Trajne obaveze (kapital) 9 505 + 3,7 puta -3 819

Od četiri omjera koji karakteriziraju prisutnost likvidne imovine u organizaciji, ispunjeni su svi osim jednog. DOO „Trgovačka kuća„ Rusimport-Irkutsk “nema dovoljno gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja (visoko likvidna sredstva) za otplatu najhitnijih obaveza (razlika je 12.053 hiljade rubalja). U skladu s načelima optimalne strukture imovine u smislu likvidnosti, kratkoročna potraživanja bi trebala biti dovoljna za pokriće srednjoročnih obaveza (kratkoročni dug minus tekuća dugovanja). U ovom slučaju, ovaj omjer je ispunjen (brza imovina premašuje srednjoročne obaveze za 3,9 puta).

2.4 Analiza finansijskih rezultata organizacije

Finansijski rezultati aktivnosti OOO Trgovinske kuće Rusimport-Irkutsk takođe karakterišu pokazatelje prihoda (bruto prihoda) od prodaje proizvoda, poreza na dodatu vrijednost.

Prihodi od prodaje proizvoda karakteriziraju završetak proizvodnog ciklusa u preduzeću, povrat sredstava unaprijed za proizvodnju preduzeća u gotovini i početak novog kruga u opticaju sredstava.

Glavni finansijski rezultati aktivnosti DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "tokom analiziranog perioda prikazani su dole u tabeli 2.7.

Tabela 2.7 Glavni finansijski rezultati aktivnosti LLC preduzeća "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "

Pokazatelj Vrijednost pokazatelja, hiljada rubalja Promjena pokazatelja Prosječna godišnja vrijednost, hiljade rubalja 2011 2012 hiljada trljati (gr. 3 - gr. 2) ±% ((3-2): 2) 1. Prihodi 116 894 119 772 + 2 878 + 2,5118 3332. Rashodi za redovne djelatnosti111 518 115 082 + 3564 + 3,2113 3003. Dobit (gubitak) od prodaje (1-2) 5 3764 690-686-12.85 0334. Ostali prihodi i rashodi, osim za kamate koje se plaćaju EBIT (dobit prije kamata i poreza) (3 + 4) 5 7244 787-937-16.45 2566. Plative kamate 603105-498-82.63547. Promjena porezne imovine i obaveza, poreza na dobit i ostalo-1 606 -1 335 + 271? -1 4718. Neto dobit (gubitak) (5-6 + 7) 3 5153 347-168-4.83 431 Referenca: Ukupni period finansijskog rezultata 3 5153 347-168 - 4.83 431 Promjena razdoblja u zadržanoj dobiti (nepokriveni gubitak) prema bilansu stanja (promjena na stranici 1370) 3 6143 318hhh

U 2012. prihod je iznosio 119.772 hiljade rubalja, što je samo 2.878 hiljada rubalja, ili 2,5% više u odnosu na 2011. godinu.

Dobit od prodaje u 2012. godini iznosila je 4,690 hiljada rubalja. Za cijelo analizirano razdoblje, finansijski rezultat od prodaje se jasno smanjio (-686 hiljada rubalja). Obraćajući pažnju na red 2220 obrasca br. 2, može se primijetiti da je organizacija uzela u obzir opće poslovne (upravljačke) troškove kao uvjetno fiksne, pripisujući ih na kraju izvještajnog razdoblja prodanoj robi (radu, uslugama). Promjena prihoda jasno je prikazana na grafikonu na slici 2.8.

Pirinač. 2.8 Dinamika prihoda i neto dobiti

U razdoblju od 01.01-31.12.2012., Organizacija je ostvarila profit i od prodaje i od financijskih i ekonomskih aktivnosti općenito, što je dovelo do pozitivne vrednosti sva tri pokazatelja profitabilnosti predstavljena u tabeli.

Tabela 2.8 Analiza profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti Vrijednosti pokazatelja (u%, ili u kopejkama po rublji) Promjena pokazatelja 2011. 2012 kop., (Kolona 3 - kolona 2) ±% ((3-2): 2) 1. Povrat od prodaje (iznos dobiti od prodaje u svakoj rublji prihoda). Normalna vrijednost za industriju: 4% ili više. Povrat na prodaju po EBIT-u (iznos dobiti od prodaje prije kamata i poreza u svakoj rublji prihoda) 4,94-0,9-18,43. Povrat na prodaju po neto dobiti (neto dobit u svakoj rublji prihoda) 32,8-0,2-7,1 Za referencu: Dobit od prodaje po rublji uloženoj u proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga) 0,7-15,5 Koeficijent pokrića kamata (ICR) , koef. Normalna vrijednost: 1,5 ili više 9,545,6 + 36,1 + 4,8 puta

Dobit od prodaje u analiziranom razdoblju iznosi 3,9% primljenog prihoda. Ipak, postoji negativan trend u profitabilnosti redovnih djelatnosti u odnosu na ovaj pokazatelj za period od 01.01.2011. Do 31.12.2011. (-0,7%).

Pokazatelj profitabilnosti, izračunat kao omjer dobiti prije kamate i plaćanja poreza (EBIT) i prihoda kompanije, za period od 01.01.2012. Do 31.12.2012. Godine iznosio je 4%. Odnosno, svaka rublja prihoda organizacije sadržavala je 4 kopecksa. dobit prije oporezivanja i kamate.

Pirinač. 2.9 Dinamika pokazatelja profitabilnosti

Isplativost korištenja kapitala uloženog u poduzetničku aktivnost prikazana je u sljedećoj tabeli 2.9.

Tabela 2.9 Pokazatelji profitabilnosti organizacije

Pokazatelj profitabilnosti Vrijednost pokazatelja,% Promjena pokazatelja (kolona 3 - kolona 2) Izračun pokazatelja 2011 2012 Povrat na kapital (ROE) 80.342,5-37,8 Odnos neto dobiti prema prosječnoj vrijednosti vlasničkog kapitala. Normalna vrijednost za industriju: 18% ili više Povrat na imovinu (ROA) 12.911.8-1.1 Odnos neto prihoda prema prosječnoj vrijednosti imovine. Normalna vrijednost za industriju: 6% ili više Povratak na zaposleni kapital (ROCE) 106.248,3-57,9 Odnos zarade prije kamata i poreza (EBIT) prema kapitalu i dugoročnim obavezama Povratak na operativnu imovinu 52.639,5-13, 1 Omjer dobiti Od prodaje do prosječne cijene osnovnih sredstava i zaliha.Za referencu: produktivnost kapitala, koeficijent 32.225.9-6.2 Odnos prihoda prema prosječnim troškovima osnovnih sredstava.

U prošloj godini svaka rublja dioničkog kapitala trgovačke kuće OOO Rusimport-Irkutsk donijela je neto dobit od 0,425 rubalja. U analiziranom periodu smanjenje prinosa na kapital iznosilo je 37,8%. U 2012. godini, povrat na kapital je sasvim konzistentan sa normalnom vrijednošću. Povrat imovine u prošloj godini iznosio je 11,8%, što je za 1,1% manje od povrata imovine u 2011. godini. Sljedeći grafikon na slici 2.10 jasno prikazuje dinamiku glavnih pokazatelja povrata na imovinu i kapital organizacije za cijelo analizirano razdoblje.

Pirinač. 2.10 Dinamika glavnih pokazatelja povrata na imovinu i kapital organizacije

Dalje u tabeli izračunati su pokazatelji prometa određenog broja sredstava koji karakterišu stopu povrata sredstava unaprijed za implementaciju. preduzetničke aktivnosti gotovine, kao i pokazatelj prometa obaveza prema dobavljačima i izvođačima.

Tabela 2.10 Pokazatelji prometa imovine

Pokazatelj prometa Vrijednost u danima 2011 Coeff. 2012 Promjena, dana (kolona 3 - kolona 2) 2011. 2012 Okretljivost tekuće imovine (odnos prosječne vrijednosti obrtne imovine prema prosječnoj dnevnoj zaradi *; normalna vrijednost za ovu industriju: ne više od 101 dan) 72715,15,2-1 vrijednost zaliha do prosječni dnevni prihod; normalna vrijednost za ovu industriju: 46 dana ili manje) 212 217.716.5 + 1 Promet potraživanja (odnos prosječnih potraživanja prema prosječnim dnevnim prihodima; normalna vrijednost za ovu industriju: 30 dana ili manje) 47377, 79.8-10 Promet računa obaveza (odnos prosječnog iznosa obaveza prema prosječnoj dnevnoj zaradi) 47467.87.9-1 Promet imovine (odnos prosječne vrijednosti imovine prema prosječnoj dnevnoj zaradi) 85874.34,2 + 2 prema prosječnoj dnevnoj vrijednosti prihod) 142426.715,2 + 10 * Prikazan je izračun pokazatelja u danima. Vrijednost koeficijenta jednaka je omjeru 365 prema vrijednosti indikatora u danima.

Prosječan promet imovine za cijelo razdoblje koje se pregleda pokazuje da organizacija prima prihod, jednaka iznosu svih raspoloživih sredstava za 86 kalendarskih dana. Istovremeno, u prosjeku je potrebno 21 dan da se primi prihod jednak prosječnom godišnjem stanju zaliha.

U nastavku je produktivnost rada (omjer prihoda od prodaje i prosječnog broja osoblja) predstavljen kao jedan od pokazatelja koji odražava efikasnost korištenja resursa rada.

Pirinač. 2.11 Dinamika produktivnosti rada

U 2012. godini vrijednost produktivnosti rada iznosila je 4.607 hiljada rubalja po osobi, dok je u 2011. godini produktivnost rada bila niža - 4.329 hiljada rubalja po osobi. (tj. rast je iznosio 278 hiljada rubalja po osobi).

U sljedećoj tabeli 2.11 izračunati su pokazatelji sadržani u metodologiji Saveznog zavoda za nesolventnost (stečaj) (Nalog br. 31-r od 12.08.1994).

Tabela 2.11 Pokazatelji nelikvidnosti preduzeća

Pokazatelj Vrijednost pokazatelja Promjena (kolona 3 kolona 2) Standardna vrijednost Odgovaranje stvarne vrijednosti standardnoj vrijednosti na kraju perioda na početku perioda (31.12.2011) na kraju perioda (31.12.2012) 1. Koeficijent tekuće likvidnosti 1,51,54 + 0,04 ne manji od 2 ne odgovara 2. Koeficijent kapitala 0,070,15 + 0,08 ne manji od 0,1 odgovara 3. Faktor oporavka solventnosti x0.78x ne manji od 1 ne odgovara

Analiza strukture bilansa stanja izvršena je za period od početka 2012. do 31. decembra 2012. godine.

Budući da se jedan od prva dva pokazatelja (koeficijent tekuće likvidnosti) na dan 31.12.2012. Pokazao manjim od normativno utvrđene vrijednosti, koeficijent oporavka solventnosti izračunat je kao treći pokazatelj. Ovaj omjer služi za procjenu izgleda za vraćanje normalne strukture bilansa stanja (boniteta) u roku od šest mjeseci, uz održavanje trenda promjena tekuće likvidnosti i dioničkog kapitala koji su se dogodili u analiziranom periodu. Vrijednost koeficijenta oporavka solventnosti (0,78) ukazuje na nepostojanje u bliskoj budućnosti stvarne mogućnosti za obnovu normalne solventnosti.

U nastavku je analiza kreditne sposobnosti LLC preduzeća "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "prema metodologiji Sberbank Rusije (odobren od strane Komiteta Sberbank Rusije za odobravanje kredita i ulaganja od 30. juna 2006. N 285-5 -r).

Tabela 2.12 Analiza kreditne sposobnosti DOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "

Pokazatelj Stvarna vrijednost Kategorija Težina indikatora Izračun zbroja bodova Za referencu: kategorije indikatora 1 kategorija 2 kategorija 3 kategorija Apsolutna stopa likvidnosti 0,0620,050,10,1 i iznad 0,05-0,1 manja od 0,05 Srednja (brza) stopa likvidnosti 1,0510,10 , 10,8 i više 0,5-0,8 manje od 0,5 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,5410,40,41,5 i veći 1,0-1,5 manji od 1,0 Odnos vlastitih i 0,410,20, 20,25 i iznad 0,15-0,25 manji od 0,15 Profitabilnost proizvoda0, 0420,150, 30,1 i više 0,1 neprofitabilno.Profitabilnost preduzeća 0,0320,10,20,06 i iznad 0,06.

U skladu s metodologijom Sberbank, zajmoprimci su podijeljeni, ovisno o iznosu primljenih bodova, u tri klase:

-prvoklasno - kreditiranje je nesumnjivo (iznos bodova je do 1,25);

-druga klasa - kreditiranje zahtijeva uravnotežen pristup (preko 1,25, ali manje od 2,35);

-treća klasa - kreditiranje je povezano sa povećanim rizikom (2,35 i više).

U ovom slučaju rezultat je 1,3. Shodno tome, organizacija može očekivati ​​primanje bankarski kredit.

Kao jedan od pokazatelja vjerovatnoće bankrota neke organizacije, Altmanov Z-skor se izračunava u nastavku (za OOO Rusimport-Irkutsk Trading House, uzet je 4-faktorski model za privatne neproizvodne kompanije): Z-rezultat = 6,56T1 + 3,26T2 + 6, 72T3 + 1,05T4

Tabela 2.13 Vjerovatnoća bankrota organizacije

Koeficijent Proračun vrijednosti na dan 31.12.2012. Multiplikatorski proizvod (grupa 3 h grupa 4) T1 Odnos obrtnog kapitala prema ukupnoj aktivi 0,186,561,21 T2 Odnos zadržane dobiti prema ukupnoj aktivi 0,293,260,95 T3 Odnos EBIT -a prema ukupnoj aktivi 0,156,721,01 T4 Odnos EBIT-a prema ukupnoj aktivi 0,156.721,01 T4 Odnos, 421,050,44 Z-skor Altmana: 3,61

Procijenjena vjerovatnoća bankrota, ovisno o vrijednosti Altman Z-skora, je:

-1,1 ili manje - velika vjerovatnoća bankrota;

-od 1,1 do 2,6 - prosječna vjerovatnoća bankrota;

-od 2,6 i više - mala vjerovatnoća bankrota.

Za OOO Trgovinsku kuću Rusimport-Irkutsk, Z-rezultat na dan 31. decembra 2012. bio je 3,61. Ova vrijednost indikatora svjedoči o beznačajnoj vjerovatnoći bankrota LLC trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk.

Na osnovu rezultata analize, finansijski položaj LLC trgovačke kuće Rusimport -Irkutsk (Prilog B) ocijenjen je po bodovnom sistemu od -0,17, što odgovara ocjeni B (zadovoljavajuća pozicija). Finansijski rezultati organizacije u posljednje dvije godine procijenjeni su na +1,17, što odgovara ocjeni A (dobri rezultati). Treba napomenuti da završne ocjene dobiveni uzimajući u obzir vrijednosti pokazatelja na kraju analiziranog razdoblja i dinamiku pokazatelja, uključujući njihove predviđene vrijednosti za sljedeću godinu. Konačna ocjena finansijskog stanja, koja kombinira analizu finansijskog položaja i rezultate aktivnosti organizacije, iznosi +0,37 - na skali rejtinga ovo je normalno stanje (BB).

Rejting 'BB' odražava finansijsko stanje organizacije, u kojem se većina pokazatelja uklapa u normativne vrijednosti. Rangirane organizacije mogu se smatrati partnerima koji zahtijevaju razborit pristup upravljanju rizikom. Organizacija se može prijaviti za kredit, ali odluka uvelike ovisi o analizi dodatnih faktora (kreditna neutralnost).

3. Mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća DOO "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk "

Mjere za prevladavanje krize i prije krize (takva situacija se razvila u OOO Trading House Rusimport-Irkutsk), stanje u poduzeću može biti operativno i strateško, koje se pak dijeli na različite metode, koje se predlažu u Slika 3.1.

Pirinač. 3.1 Mjere za prevladavanje krize malog preduzeća

Program stabilizacije trebao bi uključivati ​​niz mjera usmjerenih na obnovu solventnosti kompanije. Rokovi njegove implementacije za preduzeće koje se nalazi u "bliskoj" zoni bankrota izuzetno su ograničeni, jer po pravilu već nemaju rezervna sredstva.

Kada preduzeće kratkoročno pređe u krizno stanje, maksimiziranje ili ušteda novca postaje kriterij. U isto vrijeme, maksimiziranje sredstava može i treba biti provedeno mjerama koje nisu prihvatljive sa stanovišta konvencionalnog upravljanja. Upravljanje krizom dopušta sve gubitke (uključujući i buduće), na čiju je cijenu danas moguće vratiti solventnost kompanije.

Suština stabilizacijskog programa leži u manevru sredstava kako bi se popunio jaz između potrošnje i primanja. Manevar se vrši kako sredstvima koja su već primljena i materijalizirana u imovini preduzeća, tako i sredstvima koja se mogu dobiti ako preduzeće preživi krizu. Popunjavanje "krizne jame" može se provesti povećanjem protoka sredstava (maksimiziranjem) i smanjenjem trenutnih potreba za obrtnim kapitalom (ušteda). Povećanje gotovine se zasniva na prenosu imovine preduzeća u gotovinu. Prodaja potraživanja je očigledna i trenutno je preduzimaju mnoga preduzeća. Prodaja zaliha gotovih proizvoda je teža - prvo, uključuje prodaju s gubitkom, i drugo, dovodi do komplikacija s poreznim vlastima. Međutim, kao što je već napomenuto, suština stabilizacijskog programa leži u manevru sredstvima. Gubici u ovom slučaju predstavljaju donaciju dijela novca primljenog u prošlosti, a problemi s plaćanjem poreza pri takvoj prodaji zatvaraju se smanjenjem mogućeg budućeg prihoda.

Smanjenje trenutnih finansijskih potreba. U praksi je to izvodljivo samo kroz neki oblik restrukturiranja dužničkih obaveza, što zavisi od dobre volje povjerilaca preduzeća. Restrukturiranje duga samo po sebi nije specifičan alat za upravljanje krizom, jer se može primijeniti čak i ako je preduzeće dužnik u relativno sigurnom stanju. Međutim, krizna situacija, s jedne strane, donekle olakšava restrukturiranje dugova, s druge strane opravdava takve oblike upravljanja krizom, koji su u normalnom stanju nezadovoljavajući.

Otkup dugova s ​​diskontom jedna je od najpoželjnijih mjera. Krizno stanje preduzeća dužnika obezvređuje njegove dugove, pa postoji mogućnost da se oni otkupe uz značajan popust. Suptilnost ove odluke u okviru stabilizacijskog programa leži u uslovima pod kojima se otkup može izvršiti.

Analiza iskustva ruskih preduzeća u teškom finansijskom stanju pokazuje da većina njih ima sličnu strukturu tekućih obaveza, posebno:

-obaveze poravnanja sa raznim dužnicima i povjeriocima - 60,4%;

-obaveze za poreze i odbitke - 11,6%.

Najvažniji zadatak finansijski oporavak je minimiziranje tekućih troškova, prvenstveno komunalnih računa. Ove mjere imaju za cilj smanjenje protoka obaveza i gotovinskog deficita.

Mjere finansijskog oporavka usmjerene na restrukturiranje poslovnih obaveza preduzeća, uključujući i dospjele, mogu uključivati ​​sljedeće postupke:

-odgodu i rata na rate;

-prebijanje uzajamnih potraživanja (ofset);

-ponovna registracija duga u obliku kredita;

-prodaja dužničkih obaveza;

-prenošenje kratkoročnih obaveza na dugoročne.

Razvoj strategije i programa djelovanja. Razvoj strategije i akcionog programa za njenu implementaciju znači prelazak sa reaktivnog oblika upravljanja (donošenje menadžerskih odluka kao reakcija na trenutne probleme, na dobijene negativne rezultate - "zaostajanje u repu") na upravljanje na osnovu analize i prognoze. Razvoj strategije provodi se na osnovu predviđanja razvoja tržišta proizvedenih proizvoda, procjene potencijalnih rizika, analize finansijskog i ekonomskog stanja i efikasnosti upravljanja, analize snaga i slabosti preduzeća.

Strategija preduzeća uključuje:

Strategija ponašanja tržišta (izbor područja utjecaja, zauzeti tržišni udio, grupe potrošača, izbor strategije aktivnosti - konkurencija, širenje tržišta; strategija određivanja cijena - vođstvo troškova, diferencijacija, niša itd.).

U skladu sa strategijom tržišnog ponašanja, određen je sistem akcija (ili politika):

-opskrba i marketing;

Cijene;

Financijski;

-upravljanje osobljem i osobljem;

-razvija se program mjera kako bi se osigurala njegova provedba.

U skladu s glavnim pravcima djelovanja i odabranom strategijom, određuje se kako treba promijeniti organizacijsku i upravljačku strukturu. Prilikom izrade strategije i akcijskog programa razjašnjavaju se ciljevi i načini njihovog postizanja, dublje se analizira i temeljitije procjenjuje efikasnost i stepen rizika mjera.

Zaključak

Prije ovog rada cilj je bio analizirati finansijsku stabilnost LLC preduzeća "Trgovinska kuća" Rusimport-Irkutsk ", identifikovati glavne probleme kreditne sposobnosti, a takođe i razviti načine za poboljšanje finansijskog stanja kompanije. Na osnovu rezultata analize izvedeni su sljedeći zaključci:

S negativne strane, financijski položaj i performanse organizacije karakteriziraju sljedeći pokazatelji OOO Trading House Rusimport-Irkutsk:

-mali dionički kapital u odnosu na ukupnu imovinu (30%);

-trenutni (ukupni) pokazatelj likvidnosti je ispod normalne vrijednosti;

-ispod normalne vrijednosti omjera brze (srednje) likvidnosti;

-značajan pad profitabilnosti prodaje (-0,7 procentnih poena u odnosu na profitabilnost za 2011. godinu jednaku 4,6%);

-značajan pad dobiti na kamatu i porez (EBIT) po rublji prihoda trgovačke kuće OOO Rusimport-Irkutsk (-0,9 kopejki u odnosu na isti pokazatelj profitabilnosti za 2011.).

Analiza je otkrila sljedeće pozitivne pokazatelje finansijskog položaja i uspješnosti organizacije:

-koeficijent rezervisanja sa vlastitim obrtnim sredstvima je u granicama norme (0,15);

-omjer apsolutne likvidnosti odgovara normalnoj vrijednosti;

-za period od 01.01.2012 do 31.12.2012 primljen je prihod od prodaje (4.690 hiljada rubalja), iako je postojao negativan trend u odnosu na prethodnu godinu (-686 hiljada rubalja);

-dobit od finansijskih i ekonomskih aktivnosti u prošloj godini iznosila je 3.347 hiljada rubalja.

S izuzetno dobre strane, financijski položaj i rezultate aktivnosti organizacije karakteriziraju sljedeći pokazatelji:

-neto imovina premašuje odobreni kapital, dok je tokom analiziranog perioda došlo do povećanja neto imovine;

-odličan povrat na imovinu (11,8% u odnosu na prošlu godinu);

-pozitivna promjena u kapitalu u odnosu na ukupnu promjenu imovine organizacije.

Pokazatelji finansijskog položaja organizacije koji su kritični:

-koeficijent pokrivenosti ulaganja je znatno niži od norme (učešće dioničkog kapitala i dugoročnih obaveza u ukupnom iznosu kapitala organizacije je 36% (normalna vrijednost: 70% ili više);

-kritični finansijski položaj u pogledu vlastite imovine u opticaju.

Pokazatelj koji je značajan na granici standarda je sljedeći - normalni omjer imovine u smislu likvidnosti i obaveza u pogledu dospijeća se ne poštuje u potpunosti.

Na osnovu rezultata analize, finansijski položaj OOO Trgovinske kuće Rusimport -Irkutsk ocijenjen je po bodovnom sistemu od -0,17, što odgovara ocjeni B (zadovoljavajuća pozicija). Finansijski rezultati organizacije u posljednje dvije godine procijenjeni su na +1,17, što odgovara ocjeni A (dobri rezultati). Treba napomenuti da su konačne procjene dobijene uzimajući u obzir i vrijednosti pokazatelja na kraju analiziranog razdoblja i dinamiku pokazatelja, uključujući njihove predviđene vrijednosti za sljedeću godinu. Konačna ocjena finansijskog stanja, koja kombinira analizu finansijskog položaja i rezultate aktivnosti organizacije, iznosi +0,37 - na skali rejtinga ovo je normalno stanje (BB).

U trećem, dijelu rada, daju se prijedlozi za poboljšanje efikasnosti aktivnosti OOO Trgovinske kuće Rusimport-Irkutsk, i to:

1. Razvijene su mjere za povećanje novčanog toka za Trgovinsku kuću OOO Rusimport-Irkutsk (kratkoročne i dugoročne);
2. Dane su preporuke za smanjenje obaveza;
3. Izrađeni prijedlozi nove politike za pružanje upravljanja zajmovima i potraživanjima;
4. Načini povećanja pokazatelja solventnosti, koji su na nivou ispod norme, dati su u izračunatom obliku;
5. Razmatra se uloga finansijske poluge za povećanje profitabilnosti sopstvenih sredstava.

Općenito, na osnovu analize izvedeni su zaključci koji svjedoče o problemima povezanim, prije svega, sa trenutnim operativnim upravljanjem finansijama u Trgovinskoj kući OOO Rusimport-Irkutsk. Finansijskom upravljanju u preduzeću nije dodijeljena prevelika uloga. U osnovi, finansijsko upravljanje se odvija na nivou računovodstva i rukovodioca preduzeća. Stoga je potrebno organizirati službu financijskog upravljanja i poduzeti niz mjera za poboljšanje financijskog stanja u skladu s ovim preporukama.

analiza kreditne sposobnosti preduzeće solventnosti

Spisak izvora

1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća [Tekst]: Vodič za studije. M.: Delo i servis, 2009.- 432 str.

.Analiza finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća [Tekst]: Udžbenik. priručnik za univerzitete / Prir. prof. N.P. Lyubushin- M.: UNITY-DANA, 2009.- 471s.

.Vinokurov M.A. Economy [Tekst] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BSUEP), 2009. Vol.1-3.

4.Galaziy G.I. Cijene i troškovi proizvodnje [Tekst] / G.I. Galaziy. - M.: Znanje, 2005.- 48 str.

.Galkina V.I. Problemi određivanja cijena i računovodstva troškova [Tekst] / V.I. Galkin. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga izdavačka kuća, 2009.- 45 str.

6.Garshina N.N. O pitanju plata osoblja [Tekst]: Turističke firme / N.N. Garshina St. Petersburg, "Nevsky Fund", 2008. -224 str.

7.Goldstein G.Ya. Ekonomika preduzeća [Tekst]: udžbenik. dodatak / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BSUEP), 2009.224 str.

8.Grushko Ya.M. Novi aspekti određivanja cijena [Tekst] / Ya.M. Grushko. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga izdavačka kuća, 2007.- 252 str.

9.Gulyaev V.G. Organizacija rada i nadnica. [Tekst]: udžbenik. dodatak / V.G. Gulyaev- M.: NOLIDZH, 2011.- 200 s.

10.Gurulev S.A. Novi aspekti određivanja cijena [Tekst] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BSUEP), 2009.- 200 str.

11.Dabaev V.Ts. Metode izračunavanja cijene novog proizvoda (Vodič) [Tekst] / V.TS. Dabaev. SPb: "Norma", 2009. - 172 str.

12.Durovich A.P. Upravljanje preduzećem [Tekst]: udžbenik. dodatak / A.P. Durovich. - M.: BGEU, 2007-192.

13.Durovich A.P. Upravljanje razvojem preduzeća [Tekst]: udžbenik. priručnik / A.P. Durovich - 2. izd., Revidirano. i dodajte. -Mn.: Novo izdanje, 2001.-

14.Efremova M. V. Osnove poslovne tehnologije [Tekst]: Udžbenik. dodatak / M.V. Efremova. SPb: "Norma", 2009. - 172 str.

15.Ilyina E.N. Finansije [Tekst]: udžbenik. priručnik, Strategija i finansije / E.N. Ilyin. SPb: "Norma", 2009. - 172 str.

DODATAK A

Financijski rezultati za razdoblje 01.01.11-31.12.12 Financijski položaj na dan 31.12.2012 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Odlično (AAA) Vrlo dobro (AA) Dobro (A) V Pozitivno (BBB) Normalno (BB) Zadovoljavajuće (B) Nezadovoljavajuće (CCC) Loše (CC) Vrlo loše (C) Kritično (D) Finale rejting finansijskog stanja DOO "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk ": BB (normalno)

Pokazatelj Težina indikatora Ocjena Prosječna ocjena (gr. 3 x 0,25 + gr. 4 x 0,6 + gr. 5 x 0,15) Procjena uzimajući u obzir težinu (gr. 2 x gr. 6) prošla sadašnja budućnost I. Pokazatelji finansijskog položaja organizacije Koeficijent autonomije 0,25-1-1 + 1-0,7-0,175 Odnos neto imovine i odobrenog kapitala 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Koeficijent rezervisanja sa vlastitim opticajnim sredstvima 0,15-1 + 1 + 2 + 0,65 + 0,098 Koeficijent tekuće (ukupne) likvidnosti 0,15-1-1-1-1-0,15 Brzi (srednji) omjer likvidnosti 0,2-1-1-1-1-0,2 Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,15 -2 + 1 + 2 + 0,4 + 0,06 Ukupno 1 Konačna ocjena (ukupna kolona 7: kolona 2): - 0,167 II. Pokazatelji učinka (finansijski rezultati) aktivnosti organizacije Povrat na kapital 0,3 + 2 + 2 -1 + 1,55 + 0,465 Povrat na imovinu 0,2 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,4 Povratak na prodaju 0,2 + 1 -1 -1- 0,5 -0.1 Dinamika prihoda 0.100000 Promet obrtnog kapitala 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Omjer dobiti od ostalih operacija i prihoda od osnovnih djelatnosti 0,1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0,2 Ukupno1 Konačna procjena (ukupna grupa 7: grupa 2): + 1,165

Analiza finansijskih izvještaja preduzeća omogućava identifikaciju odnosa i međuzavisnosti između različitih pokazatelja njegovih finansijskih i ekonomskih aktivnosti uključenih u izvještavanje. Rezultati analize omogućuju zainteresiranim stranama i organizacijama da donose upravljačke odluke na osnovu procjene trenutnog finansijskog položaja i aktivnosti preduzeća za prethodne godine i njegovog potencijala za naredne godine.

Za analizu finansijskog stanja trgovačkog preduzeća koristi se sistem apsolutnih i relativnih pokazatelja, kao i finansijski omjeri povezani s njihovim mjerenjem. Najvažniji od njih su pokazatelji koji karakteriziraju:

Solventnost - sposobnost preduzeća da otplati svoje obaveze;

Finansijska stabilnost - stanje finansijskih sredstava, njihova raspodjela i upotreba, osiguravanje razvoja preduzeća zasnovano na rastu dobiti i kapitala uz održavanje solventnosti i kreditne sposobnosti u uslovima prihvatljivog nivoa rizika;

Poslovne aktivnosti - efikasnost korišćenja sredstava preduzeća;

Profitabilnost (profitabilnost) - nivo profita u odnosu na uložena sredstva ili troškove preduzeća;

Efikasnost korištenja vlastitog (dioničkog) kapitala.

Izračun financijskih pokazatelja temelji se na utvrđivanju odnosa između zasebni članci izvještavanje. Opća metodologija za takvu analizu je uspoređivanje izračunatih omjera sa industrijskim prosjekom, općeprihvaćenim standardom, omjerima ili sličnim podacima o učinku tokom niza godina.

Sastavljanje uporedne tabele za posljednje dvije godine sa identifikacijom apsolutnih i relativnih (u postocima) odstupanja za glavne pokazatelje izvještavanja;

Izračunavanje relativnih pokazatelja za nekoliko godina u procentima u odnosu na baznu godinu;

Izračunavanje pokazatelja za određeni broj godina kao postotak bilo kojeg konačnog pokazatelja (na primjer, do bilansne sume, obima prodanih proizvoda);

Proučavanje i analiza koeficijenata, čiji se izračun temelji na postojanju određenih odnosa između pojedinih izvještajnih stavki.

Široka raspodjela i upotreba koeficijenata od interesa je zbog činjenice da eliminiraju iskrivljujući učinak na izvještajni materijal o inflaciji, što je posebno važno pri dugoročnoj analizi.

Analiza solventnosti

Pokazatelj solventnosti karakteriše sposobnost preduzeća da izmiruje svoje dužničke obaveze. Izračunavanje i analiza ovog pokazatelja od velikog su značaja za preduzeće, jer njegov mali potencijal može biti razlog za prestanak plaćanja. Analiza ispituje trenutnu i dugoročnu solventnost.

Tekuća solventnost može se odrediti iz bilansa stanja usporedbom iznosa njegovih sredstava plaćanja sa hitnim obavezama. Najbolja opcija je kada kompanija uvijek ima slobodnih sredstava dovoljnih za otplatu postojećih obaveza. No, kompanija je solventna čak i u slučaju kada nema dovoljno slobodnih sredstava ili ih uopće nema, ali je u mogućnosti brzo realizirati svoju imovinu i otplatiti vjerovnike.

Najviše sredstava plaćanja uključuju gotovinu, kratkoročne vrijednosne papire, dio potraživanja za koje postoji povjerenje u njihovo primanje. Vremenske obaveze uključuju obaveze i dugove koje treba platiti: kratkoročne bankovne kredite, obaveze prema robama i uslugama prema budžetu. Solventnost preduzeća označena je omjerom sredstava plaćanja i hitnih obaveza. Ako je ovaj omjer manji od 1, postoji mogućnost da ovo preduzeće neće moći otplatiti svoj kratkoročni dug na vrijeme. Ovo se pitanje može riješiti u procesu analize dodatnih informacija o rokovima plaćanja obaveza, prijemu potraživanja itd.

Solventnost preduzeća ocjenjuje se pokazateljima likvidnosti. Postoje dva poznata koncepta likvidnosti. Prema jednom od njih, likvidnost se shvaća kao sposobnost preduzeća da plati svoje kratkoročne obaveze. Prema drugom konceptu, likvidnost je spremnost i brzina kojom se tekuća sredstva mogu pretvoriti u gotovinu. Istovremeno, treba uzeti u obzir i stupanj amortizacije obrtnih sredstava kao rezultat njihove brze prodaje.

Nizak nivo likvidnosti je nedostatak slobode djelovanja za administraciju preduzeća. Ozbiljnije posljedice niske likvidnosti su nemogućnost kompanije da plati tekuće dugove i obaveze, što može dovesti do prisilne prodaje dugoročnih finansijskih ulaganja i imovine i, na kraju, do neplaćanja i bankrota.

Solventnost se često određuje bilansnom likvidnošću. Analiza bilansne likvidnosti sastoji se u upoređivanju sredstava za imovinu, grupisanih prema stepenu njihove likvidnosti i raspoređenih prema padajućem redoslijedu likvidnosti, sa obavezama za obaveze, kombinovanim po dospijeću i u rastućem dospijeću.

U zavisnosti od stepena likvidnosti, odnosno brzine transformacije u gotovinu, imovina preduzeća se dijeli u sljedeće grupe:

A 1 su najlikvidniji. Ovo uključuje svu gotovinu (gotovinu i na računima) i kratkoročna finansijska ulaganja. Gotovina je apsolutno likvidna.

I 2 - brzo implementirano. Ovo uključuje potraživanja i drugu obrtnu imovinu.

A 3 - sporo se realizuje. Ovo uključuje zalihe, osim stavki "Odgođeni troškovi", kao i "Dugoročna finansijska ulaganja".

A 4 je teško implementirati. To su nematerijalna ulaganja, osnovna sredstva, izgradnja u toku.

Obveze su grupirane prema hitnosti njihovog plaćanja.

P 1 - najhitnije. To uključuje dugovanja i ostale kratkoročne obaveze.

P 2 - kratkoročno. Ovo uključuje pozajmljena sredstva iz odjeljka "Kratkoročne obaveze".

P 3 - dugoročno. To uključuje dugoročni dug i druge dugoročne obaveze.

P 4 - trajno. Uključuju odobreni kapital i druge stavke iz odjeljka "Kapital i rezerve", kao i "Odgođeni prihod", "Sredstva za potrošnju" i "Rezervisanja za buduće prihode i rashode".

Da bi se održao bilans aktive i pasive, ukupan iznos ove grupe umanjuje se za iznos stavki "Odgođeni troškovi" i poreza na dodanu vrijednost.

Vaga se smatra apsolutno tekućom ako je A1? P1, A2? P2, A 3? P 3, A 4? P 4. U slučaju kada jedna ili više nejednakosti sistema imaju znak suprotan od onog fiksiranog u najbolja opcija, likvidnost salda se u većoj ili manjoj mjeri razlikuje od apsolutne. U isto vrijeme, nedostatak sredstava u jednoj grupi imovine kompenzira se njihovim viškom u drugoj grupi, iako se kompenzacija u ovom slučaju odvija samo u vrijednosti, jer u stvarnoj situaciji plaćanja manje likvidna imovina ne može zamijeniti likvidniju.

Preporučljivo je prikazati bilansne stavke okupljene u grupe u obliku Tabele 6.

Takva procjena likvidnosti nije konačna, jer se svakoj pasivnoj grupi bilansa stanja mogu pružiti potpuno različite vrijednosti imovine od onih navedenih u uporedivoj grupi.

Za tačniju procjenu bilansne likvidnosti potrebno je analizirati sljedeće pokazatelje likvidnosti:

Koeficijent tekuće likvidnosti izračunava se kao omjer tekuće (obrtne) imovine i tekućih obaveza:

Kratkoročna imovina uključuje zalihe umanjene za unaprijed plaćene troškove, gotovinu, potraživanja i kratkoročna ulaganja. Kratkoročne obaveze uključuju pozajmljena sredstva (odjeljak "Kratkoročne obaveze") i obaveze.

Dobiveni pokazatelj se upoređuje sa prosjekom za grupe sličnih preduzeća. Može se pretpostaviti da što je ovaj koeficijent veći, bolji položaj preduzeća. No, s druge strane, precijenjeni koeficijent može ukazivati ​​na prekomjerno preusmjeravanje vlastitih sredstava kompanije u različite vrste imovine, višak proizvodnih rezervi.

Teoretski, vrijednost ovog pokazatelja u rasponu od 2 ... 2,5 smatra se dovoljnom, ali ovisno o oblicima izračuna, stopi obrta obrtnog kapitala, trajanju proizvodnog ciklusa, ova vrijednost može biti znatno niža, ali se pozitivno ocjenjuju ako je vrijednost veća od 1.

Tabela 6. Analiza likvidnosti preduzeća

Koeficijent brze likvidnosti određuje sposobnost kompanije da ispuni svoje tekuće obaveze iz brzo likvidne imovine:

Pokazuje koji dio kratkoročnih obaveza može biti odmah otplaćen na račun gotovine, sredstava u kratkoročnim finansijskim ulaganjima, kao i primitaka od poravnanja sa klijentima.

Optimalna vrijednost ovog koeficijenta je 0,8 ... 1. S jednakim pokazateljem ukupne likvidnosti, finansijski položaj dva preduzeća poželjniji je za onaj sa većim koeficijentom hitne likvidnosti.

Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se kao omjer gotovine, kratkoročnih finansijskih ulaganja i sekantnih obaveza. Karakterizira sposobnost preduzeća da odmah otplati svoje kratkoročne obaveze na račun gotovine i lako ostvarivih kratkoročnih finansijskih ulaganja. Teoretski, ovaj se pokazatelj smatra dovoljnim ako je ova vrijednost veća od 0,2 ... 0,25:

Za procjenu tekuće likvidnosti koristi se i neto obrtni kapital koji predstavlja višak tekuće imovine nad tekućim obavezama. Deficit obrtnog kapitala će nastati kada tekuće obaveze premašuju obrtna sredstva.

Izračun pokazatelja likvidnosti je najkritičnija faza analize, stoga je potrebno godinama koristiti informacije koje će omogućiti identifikaciju trendova u njihovoj promjeni.

Za procjenu dugoročne solventnosti (više od jedne godine) najvažniji su profit i sposobnost zarade, jer su to faktori koji su odlučujući za finansijsko zdravlje preduzeća.

Da bi se procijenila sposobnost preduzeća da u budućnosti stalno ostvaruje dobit od svojih aktivnosti, izračunava se pokazatelj adekvatnosti gotovine KP. Odražava sposobnost preduzeća da zaradi novac za pokriće kapitalnih troškova, povećanje obrtnog kapitala i isplatu dividendi. Brojnik i nazivnik koriste podatke 3-5 godina.

KP koeficijent 1 jednak jedan znači da kompanija može funkcionirati bez pribjegavanja vanjskom finansiranju.

Trenutno se značaj analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća naglo povećava. Rezultati analize interesuju različite kategorije analitičara: rukovodeće osoblje, predstavnici finansijskih vlasti, poreski inspektori, povjerioci itd.

Finansijsko stanje se odnosi na sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga obezbjeđivanje finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, svrsishodnost njihove lokacije i efikasnost korišćenja, kao i finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima.

Za početak, napravimo horizontalnu i vertikalnu analizu bilansa kompanije za 3 godine.

Horizontalna analiza. U procesu analize prije svega treba proučiti dinamiku imovine organizacije, promjene u njihovom sastavu i strukturi i dati im ocjenu. Da bismo to učinili, provest ćemo horizontalnu analizu imovine Gizarttex LLC.

Horizontalna analiza vam omogućava da uporedite svaku poziciju bilansa stanja u ovom trenutku sa prethodnim periodom. Analiza bilansne aktive, sadrži informacije o stavljanju kapitala na raspolaganje preduzeću, tj. o ulaganju u određene imovinske i materijalne vrijednosti, troškovima kompanije za proizvodnju i prodaju proizvoda i o stanju slobodnog novca.

Apsolutna promjena izračunava se izračunavanjem razlike između odgovarajućih pokazatelja na kraju godine i početkom godine, a relativna varijansa izračunava se dijeljenjem rezultata apsolutnog odstupanja s vrijednošću početka godine. Za analizu ćemo koristiti računovodstvene izvještaje preduzeća, bilans uspjeha. Svi podaci prikazani su u Tabeli 3.

Horizontalna analiza imovine preduzeća Gizarttex LLC pokazuje da se njihov apsolutni iznos u 2012. smanjio za 33 miliona rubalja, ili za 13,4%. Može se zaključiti da organizacija smanjuje svoj ekonomski potencijal. Povećanje obrtne imovine posljedica je povećanja sredstava organizacije za 212 miliona rubalja i rezervi.

Tabela 3. Analitičko stanje imovine (milioni rubalja)

Rast takvog pokazatelja kao što je gotovina +212 mil. rubalja ukazuje na to da organizacija nema financijskih poteškoća jer ima velika financijska sredstva koja se ne ulažu u višak rezervi.

Povećanje broja potraživanja povezano je s povećanjem prodaje, budući da u isto vrijeme dolazi do povećanja prihoda kompanije. Ovaj pokazatelj ukazuje na povećanje rizika neplaćanja ili neblagovremenog plaćanja za objavljene proizvode.

Analizirajući sastav dugotrajne imovine, može se primijetiti da je smanjenje pokazatelja u 2012. u odnosu na 2011. za - 33 miliona rubalja posljedica promjene u sastavu stalnih sredstava.

Druga komponenta analize finansijskog stanja organizacije je procjena izvora obrazovanja sredstava organizacije.

Za procjenu izvora koriste se podaci iz horizontalne analize bilansne pasive. Analiza obaveze omogućava nam da utvrdimo koje su promjene nastale u strukturi vlasničkog i pozajmljenog kapitala, koliko su dugoročna i kratkoročna pozajmljena sredstva uključena u promet preduzeća, tj. obaveza pokazuje odakle su sredstva došla, kome im preduzeća duguju. Izračuni apsolutne i relativne promjene za indikatore koji se razmatraju slični su izračunima imovine.

Tabela 4. Analitičke bilansne obaveze (milioni rubalja)

Do povećanja obaveza u 2012. godini LLC "Gizarttex" došlo je za 1.798 miliona rubalja. Do povećanja je uglavnom došlo zbog povećanja kratkoročnih obaveza za 52%. Na kraju analiziranog perioda (2012.), obaveze se u potpunosti sastoje od obaveza prema dobavljačima.

Vlasnički kapital povećan je za 1506 miliona rubalja. Povećanje kapitala na kraju analiziranog razdoblja (2012.) posljedica je akumulirane dobiti u iznosu od 1395 miliona rubalja. Uprkos značajnom povećanju vlasničkog kapitala, dodatni i odobreni kapital organizacije ostao je nepromijenjen.

Stoga, na osnovu provedene horizontalne analize, možemo reći da su finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća doprinijele povećanju njegovog osnovnog kapitala.

Vertikalna analiza provodi se pomoću analitičke tablice i uključuje proučavanje promjena specifičnih težina aktive i pasive bilance kako bi se predvidjele promjene u njihovoj strukturi.

Tabela 5. Vertikalna analiza imovine

U strukturi imovine bilansa stanja DOO "Gizartteks" značajno učešće pripada obrtnoj imovini. Početkom 2011. vrijednost tekućih sredstava iznosila je 78,2% njihove ukupne vrijednosti, a na kraju godine 92,7%. Postoji tendencija povećanja udjela ove vrste imovine.

Robne zalihe su sa 01.01.2011. Imale značajno učešće u obrtnoj imovini - 73%. U posmatranom periodu postoji tendencija njihovog povećanja obrtne imovine GizarTeksa LLC.

Sljedeća vrsta obrtnih sredstava sa značajnom specifičnom težinom bila su potraživanja. Na dan 01.01.2011. Godine udio ove vrste imovine iznosio je 1,5%, do kraja 2012. godine udio se povećao za 5,2%.

Udio dugotrajne imovine na početku 2011. godine iznosio je 21,8%, što je povećanje u odnosu na 2010. godinu za 0,9%. Međutim, početkom 2012. udio je 7,3%. Postoji trend pada ove vrste imovine. Smanjenje je uzrokovano smanjenjem osnovnih sredstava - eliminacijom zastarjele opreme.

Obaveze uključuju kapital i kratkoročne obaveze. Stoga se prema udjelu obaveza može zaključiti da su se izvori finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća promijenili.

Tabela 6. Vertikalna analiza obaveza

Tokom analiziranog perioda u 2011. godini došlo je do smanjenja učešća dioničkog kapitala za 0,66% u odnosu na 2010. godinu i iznosi 50,66%. Treba napomenuti da je sadržaj udjela u vlasničkom kapitalu ispod 50% nepoželjan, jer će društvo ovisiti o kreditima. Međutim, u 2012. godini udio vlasničkog kapitala značajno se povećao na 70,98% zbog akumulirane dobiti i drugih izvora dioničkog kapitala.

Preduzeće nije imalo dugoročne obaveze u analiziranom periodu. Uzmemo li u obzir mogućnost zamjene kratkoročnih obaveza dugoročnim, tada je prevladavanje kratkoročnih izvora u strukturi posuđenih sredstava negativan faktor koji karakterizira pogoršanje strukture bilance stanja i povećanje rizik gubitka finansijske stabilnosti.

Udio kratkoročnih obaveza u 2012. smanjen je u odnosu na 2010.-2011. Za 22,83%.

Za organizaciju je važno ne samo izvršiti analizu i kompetentnu prezentaciju rezultata, već i formulirati preporuke na njihovoj osnovi za poboljšanje pokazatelja i karakteristika kvaliteta u aktivnostima organizacije. Osnovna svrha finansijske analize nije izračunavanje pokazatelja, već sposobnost tumačenja dobijenih rezultata.

Na osnovu horizontalne i vertikalne analize bilansa stanja utvrđuju se pozitivni i negativni trendovi u promjenama odjeljaka i stavki bilance.

U strukturi imovine organizacije LLC "Gizartteks" veliki udio pripada gotovini. U izvještajnom periodu udio tekuće imovine iznosio je više od 50%. To svjedoči o formiranju mobilne strukture imovine koja doprinosi ubrzanju prometa obrtnog kapitala organizacije.

Kompletna slika stanja solventnosti preduzeća može se predstaviti analizom pokazatelja likvidnosti.

U praksi analitičkog rada koristi se sistem pokazatelja likvidnosti, izračunat prema sljedećim formulama.

Koeficijent apsolutne likvidnosti određuje se prema sljedećoj formuli:

Cal = Ds / Kfo (5)

gdje: Cal je pokazatelj apsolutne likvidnosti; DS - gotovina; Kfo - kratkoročne finansijske obaveze.

Brzi omjer određen je sljedećom formulom:

Kbl = Ds + Kfv + Kdz / Kfo (6)

gdje: Kbl - pokazatelj brze likvidnosti; DS - gotovina; Kdz - kratkoročna potraživanja; Kfv - kratkoročna finansijska ulaganja; Kfo - kratkoročne finansijske obaveze.

Vrijednost ovog pokazatelja obično se smatra zadovoljavajućom 0,7-1.

Koeficijent tekuće likvidnosti (koeficijent ukupnog pokrića) pokazuje stepen pokrivenosti kratkoročnih obaveza tekućom imovinom. Koeficijent čija je vrijednost veća od 2,0 smatra se zadovoljavajućim.

Ktl = Ta / Ko (7)

gdje: Ktl - pokazatelj tekuće likvidnosti; Ta - obrtna sredstva; Ko - kratkoročne obaveze.

Ovi pokazatelji omogućuju vam da odredite sposobnost kompanije da plati svoje kratkoročne obaveze tokom izvještajnog perioda.

Izračunajmo pokazatelje likvidnosti K al 2010 -55 / 498 = 0,11

K t 2010 -903 / 498 = 1,81.

K bl 2010 -55 + 0 + 25/498 = 0,16.

K al 2011 -43 / 558 = 0,08.

K t 2011 -885 / 558 = 1,58.

K bl 2011 -43 + 0 + 17/558 = 0,11.

K al 2012 -255 / 750 = 0,34.

K t 2012 -2716 / 750 = 3,62.

K bl 2012 -255 + 0 + 197/750 = 0,6.

Podaci su prikazani u Tabeli 7.

Tabela 7. Dinamika pokazatelja likvidnosti (u milionima rubalja)

Koeficijent tekuće likvidnosti karakteriše opšte snabdijevanje preduzeća obrtnim sredstvima za obavljanje privrednih djelatnosti i blagovremeno otplaćivanje hitnih obaveza preduzeća. Koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje da je u 2011. godini 1 rubalja tekućih obaveza činila 1,58 rubalja tekuće imovine, dok je 2010. godine ta brojka iznosila 1,81, a već 2012. godine taj pokazatelj je iznosio 3,62 rublje ... obrtna sredstva po 1 rublji tekućih obaveza. To ukazuje na povećanje platnih sposobnosti preduzeća.

Koeficijent brze likvidnosti po značenju je sličan prethodnom pokazatelju, međutim izračunava se za uži raspon obrtne imovine, kada je najlikvidniji dio isključen iz izračuna - zalihe proizvodnje i materijalni troškovi... Koeficijent brze (hitne) likvidnosti karakteriše sposobnost preduzeća da otplaćuje tekuće (kratkoročne) obaveze na teret tekuće imovine. Povećanje koeficijenta u 2011-2012 sa 0,11 na 0,6, uglavnom zbog smanjenja poslovnih obaveza preduzeća.

Ako je trenutni koeficijent likvidnosti u prihvatljivom rasponu, a koeficijent brze likvidnosti neprihvatljivo nizak, to znači da kompanija može vratiti svoju tehničku solventnost prodajom svojih dionica i potraživanja, ali kao rezultat toga može biti lišena mogućnosti normalno funkcioniše.

Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazatelja za 2011. godinu - 0,08 povećan je na 0,34 u 2012. Tako kompanija može hitno otplatiti svoje obaveze.

Preduzeće LLC "Gizartteks" je likvidno, odnosno ima mogućnost da svoju imovinu pretvori u gotovinu i blagovremeno otplati svoje obaveze plaćanja. Međutim, trebao bi obratiti pažnju na brzi omjer, koji je neprihvatljivo nizak.

Tabela 8. Glavni tehničko -ekonomski pokazatelji DOO "Gizartteks"

U 2012. godini postoji pozitivan trend u razvoju preduzeća: stopa rasta prihoda iznosila je 274,5%, što ukazuje na povećanje prodaje proizvoda; stopa rasta bilansne dobiti iznosi 427,9%; neto dobit 461,5%, dobit od prodaje proizvoda 361%. To je unatoč činjenici da je u 2011. godini dobit od prodaje proizvoda značajno smanjena u odnosu na 2010. za 221 milijun rubalja. Povećanje neto dobiti pozitivan je trend koji ukazuje na poslovnu aktivnost preduzeća.

Istražujemo sistem pokazatelja efikasnosti preduzeća. Najzanimljiviji pokazatelji su povrat na imovinu, povrat na kapital, povrat na prodaju.

Povrat na imovinu je pokazatelj profitabilnosti i efikasnosti preduzeća, očišćen od uticaja visine pozajmljenih sredstava. Koristi se za upoređivanje preduzeća u istoj industriji i izračunava se prema formuli:

Profitabilnost = Neto prihod / Prosječna aktiva (8)

Povrat na imovinu pokazuje koliki profit pada na svaku rublju uloženu u imovinu organizacije.

• 1. Svijest o preuzimanju rizika. Budući da je financijski rizik objektivna pojava, potpuno isključite rizik iz finansijske aktivnosti preduzeće je nemoguće. Nakon procjene nivoa rizika za pojedine operacije, možete usvojiti taktiku "izbjegavanja rizika". Svijest o prihvaćanju rizika preduvjet je za neutraliziranje posljedica rizika.
• 2. Upravljanje prihvaćenim rizicima. Portfelj financijskih rizika trebao bi uključivati ​​uglavnom one koji se mogu neutralizirati.
• 3. Nezavisnost upravljanja pojedinačnim rizicima. Finansijski gubici uključeni različite vrste rizici su međusobno nezavisni i u procesu upravljanja moraju se pojedinačno neutralizirati.
• 4. Uporedivost nivoa prihvaćenih rizika sa nivoom isplativosti finansijskih transakcija. Preduzeće bi u procesu obavljanja finansijskih aktivnosti trebalo prihvatiti samo one vrste finansijskih rizika, čiji nivo ne prelazi odgovarajući nivo profitabilnosti na skali "profitabilnost - rizik".

Bilo koju vrstu rizika za koju je nivo rizika veći od nivoa očekivanog prinosa (sa uključenom premijom rizika) kompanija mora odbiti (ili se iznosi premije i rizika moraju revidirati u skladu s tim).

• 5. Uporedivost nivoa prihvaćenih rizika sa finansijskim mogućnostima preduzeća. Očekivani iznos finansijskih gubitaka preduzeća, koji odgovara određenom nivou finansijskog rizika, mora odgovarati udjelu kapitala koji je obezbijeđen internim osiguranjem rizika.
• 6. Efikasnost upravljanja rizikom. Troškovi preduzeća za neutralisanje finansijskog rizika ne bi trebali prelaziti iznos mogućih finansijskih gubitaka na njemu, čak i sa najvećim stepenom vjerovatnoće nastanka rizičnog događaja. Kriterij djelotvornosti upravljanja rizicima mora se poštivati ​​u primjeni i samoosiguranja i vanjskog osiguranja finansijskih rizika
• 7. Računovodstvo za period operacije u upravljanju rizicima. Što je duži period financijske transakcije, širi je raspon povezanih rizika. Ako je potrebno izvršiti takve financijske transakcije, preduzeće mora osigurati da se potreban dodatni nivo profitabilnosti postigne ne samo na račun premije za rizik, već i premije za likvidnost, budući da je razdoblje financijske transakcije razdoblje "zamrznute likvidnosti" kapitala uloženog u nju. Samo u ovom slučaju kompanija će imati potreban financijski potencijal za neutraliziranje negativnih financijskih posljedica takve operacije u slučaju mogućeg rizičnog događaja.
• 8. Uzimanje u obzir finansijske strategije preduzeća u procesu upravljanja rizicima. Sistem upravljanja finansijskim rizikom treba biti zasnovan na opšti kriterijumi finansijsku strategiju koju je odabralo preduzeće (koja odražava njenu finansijsku ideologiju u odnosu na nivo prihvatljivih rizika), kao i finansijsku politiku u određenim oblastima finansijske aktivnosti.
• 9. Uzimajući u obzir mogućnost prenošenja rizika. Izbjegavanje rizika pretpostavlja averziju prema riziku, odbijanje provedbe aktivnosti (projekta) povezane s rizikom. Takva odluka se donosi u slučaju nepoštivanja gore navedenih načela. Međutim, treba imati na umu da izbjegavanje jedne vrste rizika može dovesti do pojave drugih.

Sadržaj analize finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća je duboko i sveobuhvatno proučavanje ekonomskih informacija o funkcionisanju analiziranog poslovnog subjekta u cilju donošenja optimalnih upravljačkih odluka radi osiguranja implementacije proizvodni programi preduzeća, procjenjujući nivo njihove implementacije, identifikujući slabosti i rezerve na farmi.

Analiza bi trebala biti sveobuhvatna studija djelovanja vanjskih i unutrašnjih, tržišnih i proizvodnih faktora na količinu i kvalitetu proizvoda koje proizvodi preduzeće, finansijske performanse preduzeća i ukazati na moguće izglede za razvoj daljnjih proizvodnih aktivnosti preduzeća u odabranoj oblasti upravljanja.

Glavni smjer analize: od složenog kompleksa - do njegovih sastavnih elemenata, od rezultata - do zaključaka o tome kako je takav rezultat postignut i do čega će dovesti u budućnosti. Shemu analize treba izgraditi prema principu "od općeg do posebnog". Prvo se daje opis najopćenitijih, ključnih karakteristika analiziranog objekta ili pojave, pa tek onda počinju analizirati pojedine pojedinosti.

Uspjeh analize određuju različiti faktori. Prije nego što započnete s obavljanjem bilo kakvih analitičkih postupaka, potrebno je sastaviti dovoljno jasan program analize, uključujući razvoj rasporeda analitičkih tablica, algoritme za izračunavanje glavnih pokazatelja te izvore informacija i regulatorne podrške potrebne za njihov izračun i uporednu procjenu. .

Drugo, prilikom provođenja analitičkih postupaka pokazatelji uspješnosti preduzeća uvijek se uspoređuju s nečim. Mogu se napraviti poređenja sa prethodnim periodom, sa planom i sa industrijskim prosjekom. Sva odstupanja od standardnih ili planiranih vrijednosti pokazatelja, čak i ako su pozitivne prirode, treba pažljivo analizirati. Značenje takve analize je, s jedne strane, identificiranje glavnih faktora koji su uzrokovali zabilježena odstupanja od navedenih mjerila, a s druge strane još jednom provjera valjanosti usvojenog sistema planiranja i, ako je potrebno, , unesite izmjene u njega.

Treće, potpunost i integritet svake analize s ekonomskom orijentacijom uvelike je određena valjanošću skupa korištenih kriterija. U pravilu, ovaj skup uključuje kvalitativne i kvantitativne procjene, a obično se temelji na mjerljivim pokazateljima koji imaju razumljivo tumačenje i, ako je moguće, na nekim mjerilima (ograničenja, standardi, trendovi). Prilikom odabira pokazatelja potrebno je formulirati logiku njihove kombinacije u zadani skup, tako da je uloga svakog od njih vidljiva, a ne stvara se dojam da je neki aspekt ostao nepokriven ili, naprotiv, ne uklopiti u shemu koja se razmatra. Drugim riječima, skup pokazatelja, koji je u ovom slučaju sasvim moguće tumačiti kao sistem, mora imati određeno unutarnje jezgro, određenu osnovu koja objašnjava logiku njegove konstrukcije.

Četvrto, prilikom izvođenja analize nema potrebe nepotrebno težiti tačnosti procjena; u pravilu je najveća vrijednost identificiranje trendova i obrazaca.

Osnovna svrha analize je povećanje efikasnosti funkcionisanja privrednih subjekata i traženje rezervi za to povećanje. Da bi se postigao ovaj cilj, provode se: evaluacija rezultata rada za protekla razdoblja; razvoj procedura za operativnu kontrolu proizvodnih aktivnosti; razvoj mjera za sprečavanje negativnih pojava u aktivnostima preduzeća i njegovim finansijskim rezultatima; otvaranje rezervi za poboljšanje performansi; razvoj zdravih planova i standarda.

U procesu postizanja glavnog cilja analize rješavaju se sljedeći zadaci:

Određivanje osnove za izradu planova i programa proizvodnje za naredni period;

Poboljšanje naučne i ekonomske izvodljivosti planova i standarda;

Objektivnu i sveobuhvatnu studiju implementacije utvrđenih planova i usklađenosti sa standardima za količinu, strukturu i kvalitet proizvoda, radova i usluga;

Definicija ekonomsku efikasnost korištenje materijalnih, radnih i finansijskih sredstava;

Predviđanje poslovnih rezultata;

Priprema analitičkih materijala za izbor optimalnih upravljačkih odluka vezanih za usklađivanje tekuće aktivnosti i razvoj strateških planova.

U posebnim uslovima mogu se postaviti i drugi lokalni ciljevi koji će odrediti sadržaj procedura za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Stoga se opći sadržaj analitičkih postupaka može odrediti i specifičnostima poduzeća i odabranom vrstom analize.

Formuliranje i pojašnjenje posebnih zadataka analize;

Uspostavljanje uzročno -posljedičnih veza;

Određivanje pokazatelja i metode njihove procjene;

Identifikacija i procjena faktora koji utiču na rezultate, odabir najznačajnijih;

Razvoj načina za uklanjanje utjecaja negativnih faktora i stimuliranje pozitivnih.

Analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti treba sprovesti vodeći se određenim principima (Tabela 6).

Tabela 6

Osnovni principi analize finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća

Financijska i ekonomska aktivnost poduzeća može se predstaviti kao kontinuirani proces privlačenja različitih vrsta resursa, kombinirajući ih u proizvodnom procesu radi postizanja nekog financijskog rezultata. Na osnovu toga mogu se razlikovati tri široka područja primjene analize: resursi, proizvodni proces, finansijski rezultati. Bilo koji od ovih objekata može se, prvo, detaljno i, drugo, podvrgnuti različitim vrstama analitičke obrade.

Metoda analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti kao načina poznavanja privrednog subjekta sastoji se od niza uzastopno izvedenih radnji (faza, faza):

Posmatranje predmeta, mjerenje i izračunavanje apsolutnih i relativnih pokazatelja, njihovo dovođenje u uporediv oblik itd .;

Sistematizacija i poređenje, grupisanje i detaljno određivanje faktora, proučavanje njihovog uticaja na pokazatelje uspješnosti subjekta;

Generalizacija - izrada zbirnih i prognoznih tabela, priprema zaključaka i preporuka za donošenje upravljačkih odluka.

Metoda analize finansijsko -ekonomskih aktivnosti Je sistem teorijskih i kognitivnih kategorija, naučnih alata i regulatornih principa za proučavanje procesa funkcionisanja privrednih subjekata.

Postoje različite klasifikacije metoda i tehnika za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti privrednog subjekta. Sve se klasifikacije temelje na različite znakove... Jedna od najinformativnijih je podjela tehnika i metoda prema stepenu njihove formalizacije, tj. o tome da li je moguće i u kojoj mjeri opisati ovu metodu koristeći neke formalizirane (prvenstveno matematičke) procedure. Slijedeći ovu logiku, sve analitičke metode mogu se podijeliti na neformalne i formalizirane. Klasifikacija metoda i tehnika analize prikazana je na Sl. 13.

Pirinač. 13. Klasifikacija metoda i tehnika koje se koriste u analizi finansijsko -ekonomskih aktivnosti preduzeća

Neformalne metode(vjerojatno ih je ispravnije nazvati teškim za formaliziranje) temelje se na opisu procedura na logičkoj razini, bez pomoći strogih analitičkih ovisnosti. Analitičko iskustvo i intuicija igraju važnu ulogu u primjeni ovih metoda. Formalized Methods(ponekad se nazivaju i matematičkim) zasnovane su na unaprijed definiranim strogim ovisnostima i pravilima. Nisu svi jednaki u pogledu složenosti matematičkog aparata koji se koristi, mogućnosti implementacije u praksi i stepena rasprostranjenosti u radu analitičkih službi u preduzećima i posebnim konsultantskim firmama.

Izrada bodovne kartice. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća je vrlo često u svom obliku analiza pokazatelja, tj. karakteristike ekonomske aktivnosti ekonomske jedinice. Izraz "bodovna kartica" široko se koristi u ekonomskim istraživanjima. Analitičar, u skladu s određenim kriterijima, bira pokazatelje, od njih formira sistem i analizira ih. Složenost analize zahtijeva korištenje čitavih sistema u radu, a ne pojedinačnih pokazatelja.

U usporedbi s pojedinim pokazateljima ili nekim njihovim skupom, sustav je kvalitativno nova formacija i uvijek je značajniji od zbira njegovih pojedinih dijelova, jer osim informacija o dijelovima, nosi i određene informacije o novom koje se pojavljuju kao rezultat njihove interakcije, tj informacije o razvoju sistema u cjelini.

Konstrukcija detaljnog sistema indikatora koji karakterišu bilo koji proces ili pojavu zasniva se na jasnom razumijevanju dvije tačke: šta je sistem i koje osnovne zahtjeve mora zadovoljiti. Under sistem indikatora, koji karakterizira određeni ekonomski subjekt ili pojavu, shvaća se kao skup međusobno povezanih veličina koje sveobuhvatno odražavaju stanje i razvoj datog subjekta ili pojave.

Uporedna metoda. Poređenje je radnja kojom se utvrđuje sličnost i razlika fenomena objektivne stvarnosti. Ovom metodom rješavaju se sljedeći glavni zadaci:

Otkrivanje uzročno -posljedičnih veza između pojava;

Izvođenje dokaza ili pobijanje;

Klasifikacija i sistematizacija pojava.

Poređenje može biti kvalitativno ("juče je bilo toplije") i kvantitativno ("20 je uvijek veće od 10").

Postupak poređenja u analizi finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća uključuje nekoliko faza: odabir upoređenih objekata; izbor vrste poređenja (dinamičko, prostorno, u odnosu na planirane vrijednosti); izbor skala poređenja i stepen značajnosti razlika; odabir broja karakteristika pomoću kojih treba izvršiti poređenje; izbor vrste karakteristika, kao i definisanje kriterijuma za njihovu materijalnost i beznačajnost; izbor baze za poređenje.

Metoda konstruisanja analitičkih tabela. Konstrukcija analitičkih tablica jedna je od najvažnijih tehnika za analizu financijskih i ekonomskih aktivnosti. Analitička tablica oblik je najracionalnijeg, vizualnog i sistematiziranog prikaza početnih podataka, najjednostavnijih algoritama za njihovu obradu i dobivenih rezultata. To je kombinacija vodoravnih redova i okomitih grafikona (stupaca, stupaca). Telo tabele, u kojoj je tekstualni deo ispunjen, ali nedostaju numerički podaci, naziva se izgled tabele.

Analitičke tablice koriste se u svim fazama analize financijskih i ekonomskih aktivnosti.

Tako se tablice koje se koriste u analizi financijsko -ekonomskih aktivnosti poduzeća koriste za sistematizaciju početnih podataka, provođenje analitičkih proračuna i formaliziranje rezultata analize.

Detalji recepcije. Pojedinosti su jedna od najčešćih metoda analize u mnogim poljima nauke, uključujući i analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti privrednih subjekata. U kombinaciji s drugim tehnikama, pojedinosti omogućuju sveobuhvatnu procjenu fenomena koji se proučavaju i otkrivaju razloge nastale situacije. Ovisno o složenosti pojave, pokazatelji koji je opisuju razvrstani su prema vremenu, na mjestu poslovnih transakcija, u centrima odgovornosti ili sastavnim dijelovima (termini ili faktori).

Analiza pokazatelja, detaljno razrađena po hronološkim periodima, otkriva dinamiku i ritam toka ekonomskih pojava. Vremenska granularnost vam omogućuje da postavite periode (mjesece, dane) u kojima se javljaju najbolji ili najgori rezultati.

Raščlanjivanje podataka na mjestu poslovnih transakcija omogućuje vam da uspostavite najviše i najmanje učinkovite odjele preduzeća, kao i regije, najbolje ili, obrnuto, neuspješne za prodaju proizvoda.

Metoda stručnog prosuđivanja. Delfska metoda – uopštavanje ocjena stručnjaka o izgledima za razvoj određenog privrednog subjekta. Posebnost metode sastoji se u dosljednom, individualnom anonimnom anketiranju stručnjaka. Ova tehnika isključuje direktan međusobni kontakt stručnjaka, pa stoga i grupni utjecaj koji proizlazi iz zajedničkog rada i koji se sastoji u prilagođavanju mišljenju većine.

Analiza pomoću Delfičke metode provodi se u nekoliko faza, a rezultati se obrađuju statističkim metodama. Otkrivaju se prevladavajuće procjene stručnjaka, njihova gledišta se slažu. Svi stručnjaci upoznati su s argumentima onih čiji su sudovi vrlo neobični. Nakon toga svi stručnjaci mogu promijeniti mišljenje, a postupak se ponavlja.

Morfološka analiza je stručna metoda za sistematski pregled svih mogućih mogućnosti razvoja pojedinih elemenata sistema koji se proučava, na temelju potpune i rigorozne klasifikacije objekata i pojava, njihovih svojstava i parametara. Koristi se za predviđanje složenih procesa kada različite grupe stručnjaka pišu scenarije i međusobno ih uspoređuju kako bi se dobila sveobuhvatna slika budućeg razvoja.

Situaciona analiza i metoda predviđanja. Ova se metoda temelji na modelima osmišljenim za proučavanje funkcionalnih ili strogo određenih odnosa, kada svaka vrijednost atributa faktora odgovara dobro definiranoj slučajnoj vrijednosti efektivnog atributa. Kao primjer možemo navesti zavisnosti ostvarene u okviru dobro poznatog modela faktorske analize kompanije DuPont. Koristeći ovaj model i zamjenjujući u njega predviđene vrijednosti različitih faktora, na primjer, prihod od prodaje, promet imovine, stupanj financijske ovisnosti itd., Moguće je izračunati predviđenu vrijednost jednog od glavnih pokazatelja uspješnosti - koeficijent prinosa na kapital.

Metoda ravnoteže. Ova metoda se koristi za proučavanje omjera dvije grupe međusobno povezanih pokazatelja, čiji bi rezultati trebali biti jednaki. Svoje ime duguje bilansu stanja, koji je bio jedan od prvih istorijskih primjera povezivanja velikog broja ekonomskih pokazatelja sa dva jednaka zbira. Upotreba metode posebno je raširena pri analizi ispravnog postavljanja i korištenja ekonomskih sredstava i izvora njihovog formiranja. Prijem ravnotežne veze koristi se i u proučavanju funkcionalnih aditivnih odnosa, posebno u analizi robnog bilansa, kao i za provjeru potpunosti i ispravnosti proračuna izvršenih u faktorskoj analizi: ukupna promjena efektivne pokazatelj bi trebao biti jednak zbroju promjena zbog pojedinačnih faktora.

Faktorska analiza zasnovana na rigidno determinističkim modelima. U ekonomskim istraživanjima pod faktorom se podrazumijevaju uvjeti potrebni za provođenje određenog ekonomskog procesa, kao i razlog, pokretačka snaga ovog procesa, koja određuje njegovu prirodu ili jedno od glavnih obilježja. Na rezultate ekonomske aktivnosti utiču mnogi faktori koji su međusobno povezani, zavisni i uslovljeni.

Tehnike zamjene lanca i aritmetičke razlike. Metoda lančanih zamjena naziva se i metoda sekvencijalne (postupne) izolacije faktora. Ova metoda je osmišljena za mjerenje utjecaja promjena faktorskih karakteristika na promjenu efektivnog pokazatelja tokom studiranja funkcionalne zavisnosti... Zakonitost primjene metode potkrijepio je K. Marx proučavajući utjecaj na relativnu cijenu radne snage triju faktora: trajanja, proizvodne moći i intenziteta rada. Predložio je da se svaki faktor sekvencijalno smatra varijablom, popravljajući sve ostale - i tako redom.

Integralna metoda. Prednosti integralne metode treba prepoznati u potpunom razlaganju faktora i odsustvu potrebe za utvrđivanjem redoslijeda djelovanja faktora.

Metoda takođe ima značajne nedostatke. Ovo uključuje značajnu složenost proračuna čak i prema datim formulama, kao i prisutnost fundamentalne kontradikcije između matematičke osnove metode i prirode ekonomskih pojava. Činjenica je da je većina pojava i veličina u ekonomiji diskretne prirode, stoga nema smisla razmatrati beskonačno male korake, kako to zahtijeva primjena integralne metode.

Predviđanje zasnovano na proporcionalnim zavisnostima. Temelj ove metode je teza da je moguće identificirati određeni pokazatelj, koji je najvažniji sa stanovišta karakteristika djelatnosti preduzeća, koji bi se, zahvaljujući ovoj svojini, mogao koristiti kao osnova za određivanje predviđene vrijednosti drugih pokazatelja u smislu da su "vezane" za osnovni indikator koristeći najjednostavnije proporcionalne zavisnosti. Kao osnovni pokazatelj najčešće se koriste ili prihodi od prodaje ili troškovi prodane (proizvedene) robe. Valjanost ovog izbora prilično se lako objašnjava sa stanovišta logike, a osim toga, potvrđuje se proučavanjem dinamike i međuodnosa drugih pokazatelja koji opisuju određene aspekte aktivnosti kompanije.

Metoda se zasniva na pretpostavci da se: a) vrijednosti većine stavki bilansa stanja i bilansa uspjeha mijenjaju direktno proporcionalno količini prodaje; b) postojeći nivoi proporcionalno promjenjivih bilansnih stavki u preduzeću i odnos između njih su optimalni (što znači da je, na primjer, nivo zaliha u vrijeme analize i predviđanja optimalan).

Prosječna metoda. U bilo kojem skupu ekonomskih pojava ili subjekata uočene su razlike između pojedinih jedinica ovog skupa. Paralelno s tim razlikama, postoji i nešto zajedničko što ujedinjuje ukupnost i omogućuje da se svi subjekti i pojave koji se razmatraju pripišu jednoj klasi. Na primjer, svi radnici u istoj radionici koji rade isti posao rade ga različito, s različitom produktivnošću. Međutim, unatoč nekim individualnim razlikama, moguće je odrediti prosječan učinak, odnosno prosječnu produktivnost, po radniku u radionici. Možete procijeniti profitabilnost preduzeća za nekoliko uzastopnih kvartala, dobivajući vrijednost prosječne profitabilnosti itd.

Uloga prosjeka je, dakle, generalizacija, tj. zamjena skupa pojedinačnih vrijednosti obilježja prosječnom vrijednošću koja karakterizira cijeli skup pojava. Prosjek sažima kvalitativno homogene vrijednosti svojstva i stoga je tipična karakteristika svojstva u datoj populaciji. Na primjer, prosječan promet po zaposleniku tipična je karakteristika gradske maloprodajne mreže.

Naravno, prosjek nije utvrđen jednom zauvijek: prosječni učinak po zaposlenom u normalno funkcionirajućem preduzeću stalno raste. Prosječni jedinični troškovi imaju tendenciju pada s rastom proizvodnje. Stoga se ne samo prosječne vrijednosti samih vrijednosti, već i tendencije njihove promjene mogu smatrati pokazateljima položaja preduzeća na tržištu i uspješnosti njegovih finansijskih i ekonomskih aktivnosti u ovoj industriji.

Metoda grupiranja podataka. Grupisanje je razdvajanje zbirke podataka u grupe radi proučavanja njene strukture ili odnosa među komponentama. U procesu grupiranja jedinice stanovništva dijele se u grupe prema sljedećem principu: razlika između jedinica dodijeljenih istoj grupi trebala bi biti manja od razlike između jedinica dodijeljenih različitim grupama. Najvažnije pitanje u provođenju ove vrste istraživanja je izbor intervala grupiranja.

Osnovno pravilo grupiranja je sljedeće: ne smije biti praznih ili lagano popunjenih intervala.

U analizi financijsko -ekonomskih aktivnosti uglavnom se koriste dvije vrste grupiranja: strukturna i analitička.

Strukturne grupe namijenjene su proučavanju strukture i sastava stanovništva, promjenama koje se u njemu dešavaju s obzirom na odabranu varijabilnu karakteristiku. Analitičke grupe osmišljene su za proučavanje odnosa između dva ili više pokazatelja koji karakteriziraju ispitivanu populaciju. U ovom se slučaju jedan od pokazatelja smatra učinkovitim, a ostali - faktorskim. Analitičkim grupisanjem možete izračunati jačinu odnosa između faktora.

Elementarne metode za obradu izračunatih podataka. Prilikom proučavanja skupa vrijednosti proučavanih veličina, osim prosječnih, koriste se i druge karakteristike. Prilikom analize velikih skupova podataka obično su interesantna dva aspekta: prvo, količine koje karakteriziraju niz vrijednosti u cjelini, tj. karakteristike zajednice, i drugo, količine koje opisuju razlike među članovima populacije, tj. karakteristike raspona (varijacije) vrijednosti.

Osim toga, kao pokazatelji zajedništva koriste se sljedeće vrijednosti: sredina intervala, način rada i medijana.

Kao pokazatelji raspona i intenziteta varijacije pokazatelja najčešće se koriste sljedeće vrijednosti: raspon varijacije, srednja linearna devijacija, standardna devijacija, varijansa i koeficijent varijacije.

Indeksna metoda. Index – to je statistika koja predstavlja omjer dva stanja obilježja. Uz pomoć indeksa, uspoređuju se s planom, u dinamici, u prostoru. Indeks se zove jednostavno(sinonimi: privatno, individualno), ako se istraženo obilježje uzme ne uzimajući u obzir njegovu povezanost s drugim obilježjima proučavanih pojava. Jednostavan indeks je

gdje su P1 i P0 upoređena stanja obilježja.

Indeks se zove analitički(sinonimi: općenito, zbirno), ako se ispitivano obilježje ne uzima izolirano, već u vezi s drugim obilježjima. Analitički indeks uvijek se sastoji od dvije komponente: indeksirane karakteristike R(onaj čija se dinamika istražuje) i značajka ponderiranja q. Uz pomoć znakova-pondera mjeri se dinamika složenog ekonomskog fenomena čiji su pojedinačni elementi nesmjerljivi. Jednostavni i analitički indeksi nadopunjuju se

gdje q 0 ili q 1 - indikator težine.

Uz pomoć indeksa u analizi finansijsko -ekonomske aktivnosti rješavaju se sljedeći glavni zadaci:

Evaluacija promjene nivoa fenomena (ili relativne promjene indikatora);

Otkrivanje uloge pojedinačnih faktora u promjeni efektivnog atributa;

Procjena uticaja promjena u strukturi stanovništva na dinamiku.

Korelaciona analiza. Korelacijska analiza je metoda uspostavljanja veze i mjerenja njezine zategnutosti između opažanja, koja se može smatrati slučajnom i odabrati iz populacije raspoređene prema višedimenzionalnom normalnom zakonu.

Korelacija je statistički odnos u kojem različita značenja jedna varijabla odgovara različitim srednjim vrijednostima druge. Korelacija može nastati na nekoliko načina. Najvažniji od njih je uzročna zavisnost varijacije efektivne osobine od promjene faktora. Osim toga, ova vrsta veze može se uočiti između dvije posljedice istog uzroka. Glavno obilježje korelacijske analize treba prepoznati da ona utvrđuje samo činjenicu prisutnosti veze i stupanj njezine nepropusnosti, bez otkrivanja njezinih uzroka.

Regresijska analiza. Regresijska analiza je metoda za uspostavljanje analitičkog izraza stohastičke veze između proučavanih obilježja. Regresijska jednadžba pokazuje kako se prosjek mijenja at pri promeni bilo čega xi, i ima formu

y = f(x1, x2, ..., xn)

gdje y - zavisna varijabla (uvijek je jedna);

xi– nezavisne varijable - može ih biti nekoliko.

Ako postoji samo jedna varijabla koja objašnjava, ovo je jednostavna regresijska analiza. Ako ih ima nekoliko ( NS 2), tada se takva analiza naziva multivarijantnom.

Regresijska analiza koristi se uglavnom za planiranje, kao i za razvoj regulatornog okvira.

Klaster analiza. Klaster analiza jedna je od multivarijantnih metoda analize osmišljenih za grupiranje (grupiranje) populacije čiji se elementi odlikuju mnogim značajkama. Vrijednosti svakog od atributa služe kao koordinate svake jedinice ispitivane populacije u multidimenzionalnom prostoru atributa. Svako zapažanje, koje karakteriziraju vrijednosti nekoliko pokazatelja, može se predstaviti kao točka u prostoru ovih pokazatelja, čije se vrijednosti smatraju koordinatama u višedimenzionalnom prostoru.

ANOVA. Analiza varijance je statistička tehnika koja vam omogućuje da potvrdite ili opovrgnete hipotezu da su dva uzorka podataka iz iste populacije. Što se tiče analize aktivnosti preduzeća, možemo reći da vam analiza varijanse omogućava da utvrdite da li grupe različitih zapažanja pripadaju istom skupu podataka ili ne.

Analiza varijance često se koristi zajedno s metodama grupiranja. Njegova svrha u ovim slučajevima je procijeniti značaj razlika među grupama. Za to su varijanse grupe σ12 i σ 22, a zatim statistički testovi Studentovog ili Fisherovog testa značajnosti razlika među grupama.

Način izgradnje stabla odlučivanja. Ova metoda je uključena u sistem metoda situacijske analize i koristi se u slučajevima kada se predviđena situacija može strukturirati na takav način da se istaknu ključne tačke u kojima je ili potrebno donijeti odluku s određenom vjerovatnoćom (uloga analitičar ili menadžer je aktivan), ili se javlja s određenom vjerovatnoćom, neki događaj (uloga analitičara ili menadžera je pasivna, ali neke okolnosti koje ne zavise od njegovih postupaka su značajne).

Linearno programiranje. Metoda linearnog programiranja, koja je najraširenija u primijenjenim ekonomskim istraživanjima zbog svoje prilično vizualne interpretacije, omogućuje ekonomskom subjektu da opravda najbolje (prema formalnim kriterijima) rješenje u uvjetima manje ili više strogih ograničenja u pogledu resursa koji su na raspolaganju poduzeću . Uz pomoć linearnog programiranja u analizi finansijskih i ekonomskih aktivnosti rješava se niz problema, prvenstveno vezanih za proces planiranja aktivnosti, koji omogućava pronalaženje optimalnih izlaznih parametara i načina za najbolje korištenje raspoloživih resursa .

Analiza osjetljivosti. U uvjetima neizvjesnosti, nikada nije moguće unaprijed točno odrediti kolike će biti stvarne vrijednosti određene količine nakon određenog vremena. Međutim, za uspješno planiranje proizvodnih aktivnosti potrebno je predvidjeti promjene do kojih može doći u budućim cijenama sirovina i finalnih proizvoda preduzeća, radi mogućeg pada ili povećanja potražnje za proizvodima koje proizvodi preduzeće. Za to se provodi analitički postupak koji se naziva analiza osjetljivosti. Vrlo često se ova metoda koristi u analizi investicionih projekata, kao i u prognoziranju iznosa neto dobiti kompanije.

Analiza osjetljivosti sastoji se u utvrđivanju šta će se dogoditi ako jedan ili više faktora promijeni svoju veličinu. Gotovo je nemoguće izvršiti ručnu analizu istovremene promjene nekoliko faktora; za to je potrebno koristiti računar. Razmotrit ćemo osjetljivost neto dobiti na promjene samo jednog faktora (na primjer, obima prodaje), dok svi ostali ostaju nepromijenjeni.

Metode finansijskog obračuna... Finansijski proračuni zasnovani na konceptu vremenske vrijednosti novca jedan su od kamena temeljaca finansijske analize i koriste se u različitim odjeljcima.

Akumulacije i operacije diskontiranja. Najjednostavnija vrsta finansijske transakcije je jednokratni kredit u određenom iznosu. PV uz uslov da nakon nekog vremena t veliki iznos će biti vraćen FV. Učinkovitost takve transakcije može se okarakterizirati na dva načina: bilo korištenjem apsolutnog pokazatelja - rasta (FV– PV), ili izračunavanjem nekog relativnog pokazatelja. Apsolutni pokazatelji najčešće nisu prikladni za takvu procjenu zbog njihove neusporedivosti u prostorno-vremenskom aspektu. Stoga koriste poseban koeficijent - okladu. Ovaj pokazatelj izračunava se kao omjer povećanja izvornog iznosa i osnovne vrijednosti, koji se, očito, može uzeti ili PV, ili FV. Stoga se stopa izračunava pomoću jedne od dvije formule

U finansijskim proračunima prvi indikator takođe ima nazive: "kamatna stopa", "kamata", "rast", "kamatna stopa", "stopa prinosa", "profitabilnost"; i drugi - "diskontna stopa", "diskontna stopa", "diskont". Očigledno je da su obje stope međusobno povezane, odnosno, poznavajući jedan pokazatelj, možete izračunati drugi

Oba pokazatelja mogu se izraziti ili u dijelovima jedinice ili kao postotak. Očigledno je da
rt > dt, a stepen divergencije zavisi od nivoa kamatnih stopa koje se pojavljuju u određenom trenutku. Sta ako rt= 8%, dt= 7,4%, razlika je relativno mala; ako
rt= 80%, dakle dt= 44,4%, tj. stope značajno variraju u vrijednosti.